SCHD-ETF har backat: är det säkert att köpa dippen nu?

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har sjunkit till sin lägsta nivå sedan den 4 februari i år. SCHD har fallit med 4.40% från sin högsta punkt i år, och denna nedgång kan fortsätta nedåt innan en återhämtning.

SCHD-ETF-aktien har fallit i takt med kraftiga nedgångar på den amerikanska aktiemarknaden 

Schwab US Dividend Equity ETF har drabbats av en kraftig nedgång de senaste veckorna, i linje med utvecklingen för andra amerikanska aktieindex.

De flesta av dess innehav har fallit efter att USA–Iran-kriget inleddes. Till skillnad från S&P 500- och Nasdaq 100-indexen är den dock bättre positionerad för att hantera den pågående krisen.

Det beror på att energisektorn utgör den största delen av fonden, med en andel på 20%. Det inkluderar företag som ConocoPhillips, Chevron och EOG Resources. De flesta av dessa aktier har gått bra eftersom råolja och naturgaspriser har skjutit i höjden.

Andra stora företag i indexet påverkas inte i hög grad av det pågående USA–Iran-kriget. Hälsovårdssektorn är en annan betydande del och står för cirka 16.3%. Detta inkluderar företag som Bristol Myers Squibb, Merck, Amgen och AbbVie. Liksom energisektorn är även hälsovårdssektorn inte starkt exponerad mot det pågående kriget.

Samma sak gäller andra stora företag som Texas Instruments, Verizon, Altria och PepsiCo. 

Samtidigt har fonden en marginell exponering mot tekniksektorn, som kommit under press när analytiker börjar ifrågasätta potentialen för en AI-bubbla. 

Hökaktig Federal Reserve 

SCHD-ETF har backat i kölvattnet av den pågående oron för att Federal Reserve ska inta en mer hökaktig ton i samband med det pågående USA–Iran-kriget. I ett uttalande på onsdagen beslutade centralbanken att lämna styrräntan oförändrad mellan 3.50% och 3.75%.

Tjänstemän signalerade oro över stigande inflationsdata eftersom kostnaderna för energi, transport och gödningsmedel ökade. Som ett resultat tror analytiker att centralbanken kommer att genomföra minst två räntehöjningar i år. 

Historiskt tenderar SCHD-ETF att slå den bredare marknaden när Federal Reserve höjer räntorna eftersom den består av värdeaktier.

Data visar att fonden är relativt undervärderad jämfört med den bredare marknaden. SCHD har ett pris/vinst-tal (P/E) på 19, lägre än S&P 500-indexets genomsnitt på 23. Dess pris-till-kassaflöde på 10 är också lägre än för den bredare marknaden.

SCHD-ETF: teknisk analys

Schwab US Dividend Equity ETF-diagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att Schwab US Dividend Equity ETF har sjunkit de senaste dagarna. Den har fallit från rekordhöjden $31.95 till nuvarande $30.60. 

Den pågående nedgången har sänkt Relative Strength Index (RSI) från överköpta nivån 86 till nuvarande 40. Även Stochastic Oscillator har rört sig ner i översålda nivåer.

Därför kommer aktien sannolikt att vara under press ett tag och därefter göra en stark återhämtning. Om så sker kan den sjunka till 23.6% retracement-nivån vid $29.85 för att sedan återuppta uppgången.