GE Aerospace-aktien faller: köpa på dippen eller sälja vid uppgången?

GE Aerospace-aktiens pris har rasat under den senaste månaden och suddat ut vinsterna som gjordes efter publiceringen av dess finansiella rapporter.

Den sjönk till $290 på torsdagen, dess lägsta nivå sedan 11 december i år.

Denna nedgång kan fortsätta på kort sikt inför Donald Trumps resa till Kina.

Varför sjunker aktien?

GE Aerospace-aktien har backat de senaste veckorna i takt med att kriget i Iran tilltar.

En effekt av kriget är att civilflygindustrin, särskilt i Mellanöstern, har påverkats. 

De flesta flygbolag i regionen har minskat sina flygscheman eftersom Iran fortsatt att bomba några viktiga flygplatser, inklusive i Dubai.

Detta krig påverkar GE Aerospace eftersom bolaget tjänar betydande summor på att serva flygmotorer.

Därför, med vissa flygbolag i stillestånd, kommer företaget sannolikt att uppleva minskade intäkter så länge kriget fortsätter.

Kriget har också lett till högre metallpriser, vilket kan påverka dess marginaler på förhandlig sikt.

Detta krig kommer också att leda till störningar i leverantörskedjan, liknande dem vi upplevde under pandemin.

Senast har president Donald Trump meddelat att han kommer att skjuta upp sin resa till Kina, som var planerad till nästa vecka.

Kinesiska flygbolag förväntas lägga över 500 beställningar hos Boeing, en utveckling som gynnar GE eftersom företaget är den största motortillförseln till Boeing.

Samtidigt, även om GEs verksamhet växer, har dess värdering ökat under de senaste månaderna.

Data sammanställda av Seeking Alpha visar att det är ett högt värderat företag, med dess framåtriktade P/E-tal som stigit till 40,50, högre än sektormedianen på 18. 

Denne värdering är också högre än femårsgenomsnittet på 42. Den är också högre än andra företag, inklusive NVIDIA och Micron, som har framåtriktade P/E-multiplar under 25.

GE Aerospace har ett framåtriktat PEG-tal på 3,03, vilket också är avsevärt högre än sektormedianen på 1,63. 

Trots detta anser analytiker att det finns mer uppsida kvar, med genomsnittligt mål bland analytiker på $425, betydligt högre än nuvarande $292. 

Den senaste uppgraderingen kom från Bernstein, som höjde riktkursen till $405 från tidigare $374.

Denne uppgradering kom efter att företaget publicerat starka finansiella resultat, med orderingången upp till $27 billion och intäkterna ökade med 18% till $1.7 billion.

För året mottog företaget över $66 billion i order, medan dess intäkter steg till $66.2 billion.

Teknisk analys av GE-aktiens pris 

Diagram för GE-aktien | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att GE-aktiens pris har fallit från $346 i februari till nuvarande $290.

Den har sjunkit under den stigande trendlinjen som förbinder de lägsta svängningarna sedan augusti förra året. 

Aktien har fallit under 50-dagars glidande medelvärde.

Den har också rört sig under den starka pivotnivån, den omvända nivån i Murrey Math Lines-verktyget.

Samtidigt har Relative Strength Index (RSI) sjunkit och närmar sig översåld nivå vid 30.

Därför kommer aktien sannolikt att förbli under press på kort sikt för att sedan återuppta upptrenden.

Den kan sjunka till stödet vid $250 för att sedan studsa tillbaka när kriget närmar sig slutet.