Nifty 50-indexen bildar riskfyllt mönster när utländska investerare säljer

Nifty 50-indexet har gått in i en korrektion i år då både utländska och inhemska investerare fortsatt att sälja samtidigt som energipriserna skjutit i höjden. Indexet, som följer Indiens största företag, sjönk till INR 22,820, vilket är en nedgång på över 13% från årets högsta nivå.

Nifty 50-indexet faller när utländska investerare säljer och energipriserna stiger 

Indiska aktier fortsatte sin utförsäljning på måndagen då råolja och naturgaspriserna rusade. Brent, den globala benchmarken, steg till $115 på måndagen, medan West Texas Intermediate (WTI) nådde $101. De har stigit med över 90% respektive 78% i år.

Råoljepriserna kan fortsätta stiga de kommande veckorna nu när Irankriget tagit en ny vändning. Hutierna har redan trätt in i teatern, samtidigt som Donald Trump har skickat tusentals trupper till regionen. Hutierna har hotat att blockera olje­trafiken i Röda havet, ett drag som skulle påverka den indiska ekonomin.

Indiens ekonomi är starkt exponerad mot det pågående Irankriget eftersom landet importerar det mesta av sin olja från Mellanöstern. De stigande oljepriserna bidrar också till högre inflation, vilket kan tvinga Reserve Bank of India (RBI) att höja räntorna.

Faktiskt visar data att tioårsräntan steg till 6.94% från förra årets låga nivå på 6.129%. Även femårsräntan har stigit till 6.665% från årets lägsta nivå på 6.3%.

Data visar att utländska investerare fortsatt säljer av indiska aktier i år. De har sålt nästan $12 miljarder denna månad, en trend som kan fortsätta under överskådlig tid i takt med att riskerna ökar.

Utförsäljningen sker också samtidigt som den indiska rupien försvagas. Data visar att USD/INR steg till en hög nivå på 94.90, upp med över 4.5% i år, och upp 30% från sin lägsta nivå 2021.

Majoriteten av bolagen i Nifty 50-indexet har gått ned i år. IT-konsultföretag som Wipro, Tata Consultancy och Infosys har fallit med över 25% i år och är ned över 20% under de senaste 12 månaderna.

Andra stora eftersläntrare i Nifty i år är företag som ITC, Maruti Suzuki, HDFC Bank, Jio Financial Services, Trent, Asian Paints, Adani Enterprises och HDFC Life Sciences.

Å andra sidan återfanns företag som Oil & Natural Gas, NTPC, Coal India, Power Grid och Tata Steel bland årets största vinnare i indexet.

Nifty-indexets tekniska analys när en dubbel-topp bildas 

Nifty 50-index-diagram | Källa: TradingView 

Veckodiagrammet visar att Nifty 50-indexet har backat de senaste veckorna, från en rekordnivå på INR 26,276. Det bildade en dubbel-toppformation vars halslinje ligger vid INR 21,750, dess lägsta nivå i april förra året. En dubbel-topp är en av de vanligaste nedåtriktade vändningssignalerna inom teknisk analys.

Indexet har redan rört sig under 50-veckors och 100-veckors exponentiella glidande medelvärden (EMA), vilket är ett tecken på att björnarna har kontroll. Dessutom har det fallit under stop & reverse-delen av Murrey Math Lines-verktyget.

Därför är det mest sannolikt att Nifty 50-indexet är nedåtriktat, med närmaste mål vid INR 21,750, dess lägsta nivå i april förra året. Ett fall under den nivån skulle peka på ytterligare nedgång, potentiellt till INR 20,000.