Kommer Baker Hughes-aktien snart att återtesta sitt rekord?

Baker Hughes aktiekurs har stigit kraftigt och närmar sig nu sitt rekord, en trend som kan fortsätta i takt med att efterfrågan på dess produkter och tjänster ökar. BKR handlas till $63, några punkter under rekordnivån $67.

Baker Hughes-aktien väntas gynnas av USA–Iran-kriget 

Oljetjänstföretag kommer att bli några av de största vinnarna på den pågående krisen i Mellanöstern, som har orsakat omfattande skador på stora anläggningar i regionen. 

Fält i länder som Qatar, Kuwait, Saudiarabien och Bahrain har drabbats av svåra skador som kommer att ta år att åtgärda.

Dessa skador kommer att leda till ökad efterfrågan över företagets affärsområden, inklusive inom Industrial & Energy Technology (IET) och Oilfield Services and Equipment.

De senaste resultaten visade att Baker Hughes verksamhet fortsatte att utvecklas väl, understödd av viktiga faktorer som kraftproduktion, datacenter samt gas- och kraftinfrastruktur. Denna tillväxt väntas fortsätta i takt med att den globala efterfrågan på el stiger kraftigt.

Resultaten visade att ordervärdet steg till $7.8 billion i fjärde kvartalet, upp 5 % år över år. Årets samlade order ökade med 5 % till över $29.5 billion.

Företagets omsättning var oförändrad på $7.3 billion, medan årsomsättningen steg till över $27.7 billion. Viktigast är att bolagets lönsamhetstillväxt fortsatte, där det justerade fria kassaflödet (FCF) ökade med 50 % till över $1.34 billion.

Baker Hughes omsättning och vinster kommer sannolikt att fortsätta utvecklas väl och överträffa bolagets prognos. Bolagets prognos var att intäkterna för första kvartalet blir $6.4 billion, där de två huvuddivisionerna genererar samma belopp. Justerat EBITDA förväntas bli över $1.04 billion.

För året tror ledningen att bolaget kommer att generera mellan $26.2 billion och $28.3 billion, med mittpunkten vid $27.25 billion. Dessutom förväntas det justerade EBITDA uppgå till cirka $4.8 billion.

Den kommande ökningen i efterfrågan på dess produkter och tjänster kan bidra till att motivera bolagets höga värdering. Data sammanställd av Seeking Alpha visar att bolagets framåtblickande P/E-tal har stigit till 25.1, högre än sektormedianen på 15. Dess multipel är också högre än femårsgenomsnittet på 22.

Analytiker som följer bolaget anser att det finns ytterligare uppsida på kort sikt. Till exempel höjde Charles Minervino på Susquehanna nyligen riktkursen till $70 från tidigare $65.

Scott Grueber, en ledande analytiker på Citigroup, höjde riktkursen till $69, medan BMO och Evercore höjde till $70.

Teknisk analys av BKR:s aktiekurs 

Baker Hughes aktiekursdiagram | Källa: TradingView 

Dagsdiagrammet visar att BKR-aktien nådde en topp på $66.96 i mars i år för att sedan falla tillbaka till $53.85 den 13 mars när kriget med Iran eskalerade.

Den har nu återhämtat sig efter att investerare prisat in ökad efterfrågan till följd av infrastrukturförstörelsen i regionen. 

Aktien har hållit sig över 50-dagars och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Den har också vänt Supertrend-indikatorn från röd till grön, samtidigt som Relative Strength Index (RSI) rört sig över neutralpunkten vid 50.

Aktien kommer sannolikt att fortsätta stiga då köparna siktar mot nyckelresistansen vid $66.95, dess högsta nivå i år. En rörelse ovanför den nivån skulle tyda på ytterligare uppgångar, potentiellt mot resistensnivån vid $75. Det negativa scenariot blir ogiltigt om den faller under $53.85.