Dow Jones backar 40 punkter, S&P stiger när hopp om eldupphör lyfter aktier

Wall Streets huvudindex var dämpade på fredagen när investerare vägt in inflationsdata som i stort stämde med förväntningarna mot kvarstående geopolitiska risker från konflikten i Mellanöstern.

De stora indexen klättrade något i inledande handel, med S&P 500 upp omkring 0.28%, Nasdaq 100 upp 0.43%, och Dow Jones Industrial Average ned 40 punkter eller 0.57%.

Den försiktiga tonen kommer efter en stark vecka för aktier, driven av optimism kring ett skört eldupphör mellan USA och Iran.

Inflationsdata håller Fed‑utsikterna i fokus

En rapport från Labor Department visade att konsumentprisindex steg 3.3% i mars, i linje med ekonomernas förväntningar.

Kärninflationen, som exkluderar livsmedel och energi, var något lägre på 2.6%, jämfört med prognoser på 2.7%.

Trots den måttliga avkylningen i kärninflationen noterade analytiker att underliggande pristryck kvarstår som en oro, särskilt med tanke på effekten av stigande energikostnader kopplade till konflikten.

Handlare har justerat sina förväntningar därefter. Data sammanställd av LSEG visade att marknaderna nu räknar med att US Federal Reserve kommer att hålla räntorna oförändrade i år, jämfört med förväntningar om två räntesänkningar innan spänningarna eskalerade.

San Franciscos Fed‑ordförande Mary Daly lyfte också fram konfliktens inflationsdrivande effekter och sade till Reuters att oljechocken från kriget med Iran skulle försena framstegen mot centralbankens 2% inflationsmål.

Hopp om eldupphör stöder aktier, men riskerna kvarstår

Aktier har stärkts den här veckan efter tillkännagivandet av ett tvåveckors vapenstillestånd mellan USA och Iran, vilket sätter S&P 500 på väg mot sin starkaste veckoutveckling sedan november.

Dow är också på väg mot sin bästa veckovinst sedan juni, medan Nasdaq är på kurs för en uppgång på över 4%.

Marknaderna fick ytterligare stöd efter att Israels premiärminister Benjamin Netanyahu signalerat öppenhet för direkta förhandlingar med Libanon, vilket bidrog till att lindra vissa geopolitiska bekymmer.

Eldupphöret är dock fortfarande skört. Teheran och Washington har anklagat varandra för överträdelser, medan Irans parlaments talman Mohammad Bagher Ghalibaf sade att Israels fortsatta attacker mot Libanon bryter mot överenskommelsen.

Sjötrafiken genom Hormuzsundet, en kritisk passage för globala oljeflöden, förblir kraftigt begränsad, vilket gör marknaderna känsliga för vidare utveckling.

Oljevolatilitet och aktier i fokus

Oljepriserna förändrades lite i inledande handel, där West Texas Intermediate kvarhölls över $97 per fat och Brent över $95, eftersom osäkerheten kring Hormuzsundet fortsatte att påverka sentimentet.

Störningarna har redan lett till en kraftig ökning av energikostnaderna, där CPI‑data visar en 10.9% ökning av energipriserna under månaden.

Marknadsaktörer bevakar också företagsutvecklingar. USA‑listade aktier i Taiwan Semiconductor Manufacturing steg 2.4% i handeln efter att bolaget överträffade intäktsprognoserna för första kvartalet.

CoreWeave‑aktierna steg ungefär 4.77% efter att ha tillkännagett ett flerårigt avtal med AI‑startupen Anthropic och prissatt en konvertibelobligation till en premie.

Framåt ser investerare fram emot University of Michigan:s preliminära läsning av konsumentförtroendet för april, vilket kan ge ytterligare insikt i hur hushållen reagerar på inflation och geopolitiska osäkerheter.

Med inflation, centralbankspolitik och geopolitiska risker i fokus verkar marknaderna beredda på fortsatt volatilitet när investerare navigerar i en alltmer komplex makroekonomisk miljö.