S&P 500-index, SPY och VOO på väg mot rekordnivåer när viktiga katalysatorer närmar sig

S&P 500-indexet och ledande ETF:er som SPY och VOO återhämtar sig och närmar sig sina rekordnivåer inför samtal mellan USA och Iran, USA:s inflationsrapport och den kommande rapportsäsongen. VOO steg till $625, några punkter under rekordet $640.

Samtal USA–Iran, USA:s inflationsrapport och rapportsäsong 

S&P 500-indexet kommer att stå i fokus de närmaste dagarna då flera stora händelser väntas inträffa. Den första större sker på fredag när JD Vance, Steve Witkoff och Jared Kushner träffar iranierna för att förhandla fram ett avtal för att få slut på kriget. 

Mötet kommer samtidigt som handlare förblir skeptiska till om vapenvilan som tillkännagavs tidigare i veckan kommer att hålla, vilket förklarar varför råoljepriserna har återhämtat sig till nästan $100.

Sannolikheten är att de nya samtalen inte leder till en konkret lösning på kriget. Istället, som vi sett tidigare, kommer parterna sannolikt att komma överens om att fortsätta samtalen vid ett senare tillfälle. 

Samtalen kommer i ett läge där Iran anser sig ha övertaget eftersom, enligt Financial Times, det var Trump-administrationen som tog initiativ till dem. Iran anser sig ha övertaget på grund av sin roll i Hormuzsundet.

Den andra viktiga katalysatorn för S&P 500-indexet blir den senaste amerikanska konsumentinflationsrapporten, som kommer att publiceras innan marknaden öppnar. Prognoserna indikerar att den amerikanska inflationen återupptog uppåttrenden då priserna på det mesta steg under kriget. Bensin har stigit till över $4 per gallon, medan diesel närmar sig $6.

Inflationsrapporten kommer en dag efter att USA publicerade en svag ekonomisk rapport. Enligt Bureau of Economic Analysis växte ekonomin endast 0,5% under fjärde kvartalet, betydligt lägre än föregående 4,4%. Det innebär att USA:s ekonomi växte med endast 2,5% förra året, den långsammaste tillväxttakten på flera år.

VOO kommer därefter att påverkas av den kommande rapportsäsongen, som startar nästa vecka när stora blue-chip-bolag som Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley och ASML publicerar sina rapporter.

Analytiker bedömer att dessa företag kommer att redovisa starka resultat, med genomsnittlig prognos att vinsttillväxten för S&P 500-indexet steg till 13,3%, den snabbaste tillväxttakten på flera år.

Dessa siffror kommer samtidigt som S&P 500-indexet handlas till ett fyndpris, med ett genomsnittligt P/E-tal på 19, lägre än femårsgenomsnittet 19,9. Några av de ledande bolagen, som Nvidia, Micron och Microsoft, handlas till sina lägsta multiplar på flera år.

Den pågående utvecklingen i S&P 500-indexet ligger i linje med hur index normalt beter sig vid en större "black swan"-händelse. Det faller ofta i panikförsäljningar för att sedan återhämta sig. Så handlade det efter COVID-19-pandemin och i början av Rysslands invasion av Ukraina.

Teknisk analys av S&P 500-index 

SPX-indexdiagram  | Källa: TradingView 

Dagcharts visar att S&P 500-indexet har återhämtat sig från en botten på $6,304 i mars till nuvarande $6,825. Det har redan öppnat med ett gap upp och rört sig över 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA). 

Relative Strength Index (RSI) och Supertrend-indikatorn har blivit gröna. Dessutom har RSI stigit och närmar sig överköptnivån vid 70.

Därför är det mest sannolika scenariot att indexet och ETF:erna som följer det, som SPY och VOO, fortsätter upp och når sina rekordnivåer denna månad.