Guld sjunker 1% när spänningar i Mellanöstern ökar – nedåttrend återvänder

Säljtonerna är tillbaka på ädelmetallmarknaden när riskerna för den två veckor långa vapenvilan mellan USA och Iran har ökat.

Guld är sannolikt på väg mot fortsatt nedgång, trots den senaste uppgången, eftersom dollarn upplevde en betydande rusning i asiatisk handel på måndagen, enligt experter.

"En flykt till säkerhet förblir ett centralt tema, vilket stärker dess attraktionskraft som säkert tillflyktsobjekt och som världens reservvaluta," sade Dhwani Mehta, senior analytiker på FXStreet, i en rapport.

Oro för USA–Iran-vapenvilan

Oro växer på marknaderna kring hållbarheten i den sköra vapenvilan mellan USA och Iran efter de misslyckade fredssamtalen i Pakistan under helgen.

Kollapsen av förhandlingarna fick USA:s president Donald Trump att hota med blockader i Hormuzsundet.

Han upprepade också sina hot om att slå mot Irans civila energiinfrastruktur.

Efter att helgens förhandlingar som syftade till att avsluta konflikten med Iran kollapsade meddelade USA:s militär på måndagen sin avsikt att inleda en blockad som omfattar all maritim trafik som går in till och ut från iranska hamnar och kustområden.

Enligt Wall Street Journal överväger Trump och hans rådgivare dessutom begränsade militära attacker inne i Iran efter de misslyckade samtalen.

Guldpriserna faller

Guldpriserna föll på måndagen på grund av förnyad oro för konflikt i Mellanöstern, vilket drev upp oljepriserna, ökade inflationsoron och sänkte förväntningarna på ränte­sänkningar från USA:s Federal Reserve i år efter de misslyckade samtalen mellan USA och Iran.

Vid skrivande stund låg COMEX-guldkontraktet på $4,737.47 per uns, ner 1% från föregående stängning.

Samtidigt handlades silverkontraktet på COMEX till $74.470 per uns, ner 2.6%.

Irans revolutionsgard utfärdade en tydlig och hård varning och uppgav att alla militära fartyg som närmar sig Hormuzsundet skulle betraktas som ett brott mot den två veckor långa vapenvilan och mötas med kraftiga åtgärder.

"Utan något genombrott mellan USA och Iran under helgen prissätts åter risken för ett bredare krig, vilket hotar högre energikostnader och en mer aggressiv Fed," sade Zain Vawda, analytiker på MarketPulse by OANDA.

Dessutom har dollarns uppgång till nära en veckas högsta ökat kostnaden för dollarprissatt bullion för de som innehar andra valutor.

Trots sin traditionella roll som en hedge mot geopolitisk risk och inflation har spotguld sjunkit med över 10% sedan USA–israeliska kriget mot Iran började den 28 februari.

Höga räntor undertrycker för närvarande priset på den icke-avkastande metallen.

Sannolikheten för att USA:s Federal Reserve genomför minst en räntesänkning på 25 räntepunkter vid sitt decembermöte har minskat till 16%, enligt CME:s FedWatch Tool, från 21% dagen innan.

Med en begränsad mängd betydande amerikanska makrodata riktas marknadens uppmärksamhet åter mot statusen för USA–Iran-vapenvilan och möjligheten till en återupptagning av amerikanska militära åtgärder i Iran, tillade hon.

Teknisk bild

Guld har en negativ teknisk bild, indikerad av att 21-dagars Simple Moving Average (SMA) korsat under 100-dagars SMA ($4,674 penetrerade $4,687), sade Mehta. 

Bekräftelse av detta "dödskors" väntar på en dagsstängning. Ytterligare antydande om potentiell nedgång är att 14-dagars Relative Strength Index (RSI) ligger under mittlinjen, för närvarande nära 47.

På nedsidan är omedelbart stöd koncentrerat till efterfrågeområdet definierat av 21-dagars SMA vid cirka $4,674 och 100-dagars SMA nära $4,687 som nämnts ovan. 

Skulle en djupare korrektion inträffa förväntas en återgång till 200-dagars SMA, belägen kring $4,186, locka mer strategiskt köp vid nedgångar, enligt Mehta.