Dollarn stärks när spänningarna i Mellanöstern trappas upp igen

Den amerikanska dollarn stärktes till en veckas högsta nivå mot större valutor på måndagen, men gav senare upp en del av sina vinster när förnyade spänningar mellan USA och Iran fick investerare att söka sig till säkra tillgångar.

Rörelsen följde händelser under helgen.

USA uppgav på söndagen att man beslagtagit ett iranskt lastfartyg som försökt bryta igenom dess blockad.

Iran svarade med att varna för att man skulle vedergälla.

Dessa händelser väckte oro för en möjlig upptrappning av fientligheterna.

Teheran uppgav också att man inte skulle delta i en andra förhandlingsomgång som Washington hoppats kunna inleda innan ett tvåveckors eldupphör löper ut på tisdagen.

Utvecklingen dämpade förhoppningarna om en snar fredsuppgörelse.

Geopolitiska risker åter i fokus på marknaden

Marknadsaktörer reagerade snabbt på de förnyade spänningarna.

Enligt en Reuters-rapport sade Charu Chanana, chefsinvesteringsstrateg på Saxo, "Helgens upptrappning återupplivar den geopolitiska riskpremien precis när marknaderna börjat prissätta en fredsdividend."

Hon tillade att stigande oljepriser inte är begränsade till energifrågor och konstaterade "det är inte bara en energifråga, det är en fråga om tillväxt och räntor."

Trots uppgången i geopolitiska risker förblev valutamarknadens rörelser relativt begränsade.

Dollarn gav tillbaka en del av sina tidiga vinster under förmiddagens handel i Asien.

Valutamarknaderna visar begränsad volatilitet

Euron handlades till $1.1757 efter att tidigare under sessionen ha nått en veckolåg nivå på $1.1729.

Pundet sjönk 0.11% till $1.3503.

Samtidigt föll den australiska dollarn, ofta betraktad som en risksensitiv valuta, 0.17% till $0.7155.

Dollarindexet låg på 98.30.

Det kretsade nära en veckohögsta och återhämtade sig något från nyliga förluster.

Indexet är fortfarande ned 1.5% i april.

Detta följer en uppgång på 2.3% i mars drivet av efterfrågan på säkra tillgångar sedan konflikten började.

Hormuzsundet förblir en nyckelfråga

Den pågående konflikten, som nu är i sin åttonde vecka, har kraftigt stört energimarknaderna.

Oljepriserna steg kraftigt på grund av det faktiska stängandet av Hormuzsundet, en kritisk rutt som normalt hanterar omkring en femtedel av världens oljeleveranser.

USA har fortsatt sin blockad av iranska hamnar.

Iran har växlat mellan att lyfta och återinföra restriktioner för sjötrafiken genom denna viktiga farled.

Dessa störningar pressade oljepriserna uppåt på måndagen.

Brent-olja steg mer än 5% till $95.2 per fat.

US West Texas Intermediate steg över 6% till $88.99 per fat.

Yens svaghet och penningpolitiska utsikter i fokus

Nya Zeelands dollar sjönk marginellt till $0.5876.

Den japanska yenen försvagades till 159.06 per dollar.

Denna nivå ligger nära den viktiga 160-gränsen som handlare noggrant följer för eventuell intervention.

Uppmärksamheten riktas också mot Bank of Japans kommande penningpolitiska möte.

Guvernör Kazuo Ueda har undvikit att binda sig till en räntehöjning i april.

Den pågående konflikten har komplicerat den ekonomiska utsikten.

Han signalerade dock en något mer åtstramande hållning efter förra veckans IMF-möten.

Detta har ökat förväntningarna om att en stramare penningpolitik kan övervägas i juni.