Palantir-aktien: Wyckoff-teorin pekar mot fall till $100 efter rapporten

Palantirs aktiekurs sitter fast i en björnmarknad efter att ha fallit med över 32 % från sin högstanivå förra året.

PLTR handlades kring $140 i fredags medan investerare väntar på den kommande kvartalsrapporten, som kommer att ge mer klarhet i tillväxtmomentumet och hjälpa till att motivera värderingen.

Wyckoff-teorin antyder att aktien har mer nedåtrisk när den går in i markdown-fasen.

Palantir-aktien faller mitt i oro för tillväxt och värdering

Det finns flera orsaker till att Palantirs aktiekurs kollapsat de senaste månaderna.

För det första speglar nedgången utvecklingen för andra mjukvarubolag som fallit i spåren av oro för AI-störningar.

De flesta mjukvarubolag har varit röda i år, där ServiceNow, Intuit och Adobe är några av de hårdast drabbade. Analytiker menar att avancerade AI-modeller kommer att störa dessa bolag.

Trots att Palantir är ett AI-bolag finns det oro för att AI kan störa dess verksamhet.

Till exempel kommer det i framtiden att vara möjligt för företag att använda produkter som Claude för att genomföra fördjupade analyser av den typ som Palantir erbjuder.

Det finns dock tecken på att dessa farhågor överdrivs och att de flesta mjukvarubolag sannolikt kommer att blomstra i den nya AI-eran.

Det finns också oro för att Palantir har blivit ett av de dyraste bolagen i USA, med data som visar att det har ett forward P/E-tal på 125.

I kontrast har NVIDIA, en ledande AI‑leverantör, en multipel på 23. Medianmultipeln i tekniksektorn är 32.

Palantir publicerar sin rapport den 4 maj

För att Palantir ska kunna upprätthålla sin värdering behöver bolaget lämna en stark kvartalsrapport den 4 maj i år.

Wall Streets analytiker förutspår att företagets intäkter kommer att uppgå till $1,54 miljarder, en ökning med 74 % från första kvartalet förra året.

Dessa intäkter drivs av en stigande efterfrågan på dess tjänster från amerikanska företagskunder.

I de senaste siffrorna framgick att Palantirs amerikanska kommersiella intäkter steg med 137 % år över år, samtidigt som kundantalet ökade med 50 %.

Företag ansluter sig till Palantir för att få ett försprång mot sina konkurrenter.

Analytikerna förväntar sig också att den kommande rapporten visar att intäkterna för andra kvartalet kommer att uppgå till $1,68 miljarder, en ökning med 67 % år över år.

Årliga intäkter förväntas uppgå till $7,27 miljarder, en ökning med 62 % år över år.

Wall Street‑analytiker är överlag positiva till Palantir‑aktien med ett genomsnittligt riktpris på $198, upp cirka 40 % från nuvarande nivå.

Dan Ives på Wedbush har blivit en av de mest optimistiska för aktien och satt ett riktpris på $230.

Teknisk analys av Palantir‑aktien 

PLTR aktiediagram | Källa: TradingView

Ett sätt att prognostisera Palantirs aktiekurs är Wyckoff‑teorin, som identifierar fyra faser som tillgångar genomgår.

I detta fall låg Palantir under 2022 och 2023 inom ett intervall mellan $5,5 och $44,4. Under denna period bildade det ett cup-and-handle‑mönster.

Aktien befann sig i ackumulationsfasen enligt Wyckoff‑teorin under denna period.

Därefter gick den in i uppgångsfasen när bolaget etablerade sig som en toppaktör inom AI‑industrin.

Denna positionering pressade den till en rekordnivå på $207.

Det finns tecken på att aktien nu gått in i distributionsfasen, som följs av markdown.

Om detta stämmer innebär det att nedåttrenden återupptas och att aktien eventuellt retestar stödet vid $100 för att sedan göra en rekyl.