Corning-aktien blir dyr och överköpt: kommer den krascha efter rapporten?

Corning-aktiekursen fortsatte sin starka upptrend och ligger nu nära rekordnivåer efter att ha blivit en stor vinnare inom artificiell intelligens (AI). Denna uppgång kan ifrågasättas på tisdag när företaget publicerar sina kvartalsresultat.

Corning-aktiens kurs stiger i takt med att AI-hajpen fortsätter

Corning, den största tillverkaren av mobilskärmsglas, har stigit med över 300% i år och är därmed en av årets bästa vinnare på aktiemarknaden.

Denna uppgång accelererade efter att företaget ingick ett större partnerskap med Meta Platforms, moderbolaget till Facebook, Instagram och WhatsApp. I samband med detta kommer det att leverera optiska lösningar till deras verksamhet.

Det finns dock farhågor kring bolagets värdering, som har blivit utdragen och avsevärt högre än andra företag i branschen. 

Exempelvis noterar Corning nu ett framåtriktat P/E-tal på 56, klart över sektor-medianen på 24. Dess framåtriktade PEG-tal på 2.50 är också högre än medianen på 1.49.

I kontrast har NVIDIA, ett företag som upplever en 70% årlig tillväxttakt med en nettovinstmarginal på 54%, ett framåtriktat P/E-tal på under 25 och ett PEG-tal under 1. I en ny not menade analytiker på JPMorgan: 

"Vi bedömer att investerare i allt större utsträckning skiftar fokus till utsikterna för CY28 och inprisar något optimistiska scenarier för både prissättning av optisk fiberkabel/konnektorer och uppskalningsmöjligheter, bland andra variabler, vilket lämnar liten marginal för fel på risker som kapacitet."

Den nuvarande Corning-kursen ligger betydligt högre än genomsnittet bland Wall Street-analytiker, som har satt ett riktkursmål på $175, högre än dagens $145.

Det skulle vara förståeligt om Corning hade en stark intäkts- och lönsamhetstillväxt. Data visar dock att analytiker förväntar sig att bolagets intäkter för första kvartalet blir $4.32 miljarder, upp 17% år/år. Dess årsintäkter förväntas bli $19 miljarder, upp 16% år/år följt av $21.7 miljarder 

De senaste resultaten visade att Cornings verksamhet går bra, och att deras Springboard-plan förväntas påskynda resultatet. Bolagets interna plan uppskattar att Springboard kommer att ge $11 miljarder i inkommande försäljning fram till slutet av 2028, upp från tidigare $8 miljarder.

Teknisk analys av Corning-aktien pekar mot en rekyl 

GLW aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Diagrammet på veckobasis visar att GLW-kursen varit i en stark uppgång de senaste månaderna. En närmare granskning visar att denna utbrottsrörelse började efter att aktien hållit sig inom ett snävt intervall mellan $41 och $14 under många år. 

Därmed är den pågående uppgången en del av dess inträde i uppgångsfasen enligt Wyckoff-teorin. Denna fas kännetecknas av ökad efterfrågan och FOMO (rädsla för att missa något). 

Den följs vanligtvis av nedgångsfasen, där största delen av vinsterna återtas i samband med panikförsäljning bland investerare. Ett gott exempel är den pågående kurskraschen i Avis Budget-aktien, som vi nyligen förutspådde.

Aktien har även blivit kraftigt överköpt; Relative Strength Index (RSI) och den stokastiska oscillatoren fortsätter att stiga. Samtidigt ligger den långt över 50‑veckors och 100‑veckors exponentiella glidande medelvärden (EMA), vilket innebär att den snart kan uppleva en återgång mot medelvärdet.

Därför, även om Corning-aktien kan få en tillfällig uppgång efter rapporten, kan dessa farhågor pressa ner kursen under de kommande dagarna eller veckorna. Om så sker blir nästa nyckelnivå att bevaka $120, dess lägsta nivå i mars i år.