Dow-futures faller 110 punkter: 5 saker att veta innan börsen öppnar

USA:s aktieindexterminer var blandade på torsdagen då en nästan 7% uppgång i Brent-olja återuppväckte inflationsoron och dämpade optimismen från ett i stort sett starkt rapportflöde från Big Tech.

Investerare står nu inför ett tredubbelttest: den första uppskattningen av BNP för första kvartalet, mars månads Personal Consumption Expenditures-data (PCE) och fortsatt efterverkningar från Federal Reserves mest delade räntebeslut på mer än 30 år, allt under en enda handelsdag.

5 saker att veta innan Wall Street öppnar

1. Terminerna går isär när oljan överskuggar rapporterna

S&P 500-futures var ned 0.22%, Nasdaq 100-futures föll 0.23% och Dow-futures sjönk 110 punkter, eller 0.20%.

Nedgången speglar att marknaden är fångad mellan optimism kring teknikrapporter och oro över en energichock som håller inflationsutsikterna osäkra.

2. Brent-olja stiger när blockaden kring Iran hårdnar

Brent crude futures advanced 6.78% och stängde på $118.80 per fat på onsdagen, vilket förlängde en uppgång som nu fört oljan till sin högsta nivå sedan slutet av 2022.

Priserna tog ytterligare ett kliv uppåt efter rapporter från Axios om att president Donald Trump hade avvisat Irans förslag att återöppna Hormuzsundet.

Utvecklingen bekräftade att den amerikanska marinblockaden kommer att bestå tills en överenskommelse som tar itu med oro över Irans kärnprogram nås.

3. Big Tech slår förväntningarna, men capex-vägledningen oroar Meta och Microsoft

Investerarna var mest entusiastiska över Alphabet, vars aktier steg som mest 6% i efterhandeln efter att bolaget rapporterat resultat och intäkter som överträffade analytikernas förväntningar och höjt sitt mål för AI-infrastrukturinvesteringar.

Amazon steg också i förhandeln efter att AWS-tillväxten höll sig över förväntningarna.

Meta Platforms föll dock kraftigt efter att bolaget höjt sin helårsprognos för kapitalutgifter till mellan $125 billion och $145 billion, upp från det tidigare intervallet $115 till $135 billion, med hänvisning till förväntningar om högre komponentpriser och ytterligare datacenterkostnader kopplade till kriget i Iran.

Microsoft sjönk något när investerare granskade avkastningstakten på bolagets egna förhöjda AI-investeringar.

4. Fed behåller räntan i det mest delade beslutet sedan 1992

Federal Reserve röstade 8–4 för att hålla den benchmark federal funds rate oförändrad i intervallet 3.5% till 3.75%, det största antalet skiljaktiga röster på över 30 år.

Tre avvikare — Cleveland Fed-ordförande Beth Hammack, Minneapolis Fed-ordförande Neel Kashkari och Dallas Fed-ordförande Lorie Logan — motsatte sig att man behöll ett språkbruk som signalerar en förskjutning mot lättnader, medan en fjärde avvikare, guvernör Stephen Miran, röstade för en omedelbar kvarts procentenhets sänkning.

I sin presskonferens beskrev Jerome Powell överläggningarna som "ovanligt svåra" förhållanden och pekade på pandemin, Ukraina, tullar och Iran-oljechocken.

5. BNP- och PCE-data väntas skärpa ränteutsikterna

Torsdagens statistikagenda innehåller regeringens första uppskattning av BNP-tillväxten för första kvartalet och mars månads PCE-priser, Fed:s föredragna inflationsmått.

Analytiker förväntar sig 2.3% annualiserad BNP-tillväxt under första kvartalet, upp från 0.5% föregående kvartal, medan energi-inflation väntas driva upp mars månads huvud-PCE med cirka 0.6% och kärn-PCE med 0.3%.

Eventuella uppsidesöverraskningar i inflationen skulle förstärka argumentet för en utdragen paus och potentiellt skjuta fram det tidigaste fönstret för en räntesänkning — i dagsläget ses av många strateger som tidigast sent 2026.