Prognos för TLT ETF efter att Peter Schiff varnat för USA:s 30-årsränta

iShares 20-Year Treasury Bond ETF (TLT) föll kraftigt på måndagen då räntorna på långfristiga statsobligationer steg kraftigt.

TLT sjönk till $84.9, dess lägsta nivå sedan 27 mars. Den ligger fortfarande 5.50% under årets högsta punkt i februari. 

TLT ETF sjunker när USA:s 30-åriga statsobligationsräntor stiger kraftigt

Amerikanska och utländska investerare säljer långfristiga statsobligationer aggressivt i takt med att statsskulden ökar.

Data visar att USA:s offentliga skuld har skjutit i höjden till över $39 trillion och kommer att passera $40 trillion under de kommande månaderna. 

Som en följd steg 30-årsräntan från förra årets botten på 4.52% till över 5% i dag, dess högsta nivå sedan juli 2025.

I ett X-inlägg på måndagen varnade Peter Schiff för att räntan kommer att stiga till över 7% i takt med att oron för den amerikanska ekonomin kvarstår. 

Kortfristiga statsobligationsräntor har stigit under de senaste dagarna i takt med att osäkerheten kring vapenvilan mellan USA och Iran kvarstår.

Den tioåriga räntan har fortsatt att stiga medan inflationsriskerna kvarstår.

Huvudbekymret bland investerare i långfristiga statsobligationer är att USA befinner sig på en ohållbar skuldbana.

Till exempel har Trump-administrationen begärt en höjning av försvarsutgifterna till över $1.5 trillion.

USA har redan spenderat över $25 billion i det pågående USA–Iran-kriget. 

Samtidigt finns en risk att de mer traditionella köparna av amerikansk statsskuld fortsätter sälja i takt med att dess status som säker hamn försvagas.

Till exempel har Kina minskat sina totala innehav från över $1.2 trillion för några år sedan till under $700 billion i dag. Europeiska och andra innehavare kan börja minska sina innehav.

Samtidigt har amerikanska Wall Street-investerare fortsatt att dumpa dessa obligationer, där TLT ETF i år minskat med över $4 billion.

Teknisk analys av USA:s 30-åriga statsobligationsränta 

30-årsränta | Källa: TradingView 

Dagsdiagrammet visar att USA:s 30-årsränta har fortsatt att stiga under de senaste månaderna, från en botten på 4.522% i oktober förra året till över 5% i dag.

En närmare genomgång visar att räntan har bildat ett inverterat huvud-och-axlar-mönster, ett vanligt tecken på en uppåtgående vändning i teknisk analys. 

Räntan har redan rört sig över den stigande trendlinjen, som fungerar som dess halslinje.

Den har legat över alla glidande medelvärden, medan Relative Strength Index (RSI) och MACD fortsatt att stiga.

Därför kommer räntan sannolikt att fortsätta stiga på kort sikt, potentiellt upp till nyckelmotståndet vid 5.155%, dess högsta nivå i maj förra året.

Teknisk analys av TLT ETF

TLT-kursdiagram | Källa: TradingView 

Dagsdiagrammet visar att TLT ETF har kraschat de senaste veckorna, från en topp på $89.90 till nuvarande $84.9.

Denna nedgång inträffade efter att fonden bildade ett dubbel-toppmönster vars halslinje ligger vid $85.27, dess lägsta nivå den 20 juni.

TLT ETF har legat under alla glidande medelvärden, medan Relative Strength Index och MACD fortsatt att falla.

Därför är det mest sannolika scenariot att den fortsätter falla, potentiellt till nyckelstöd vid $84, dess lägsta nivå i september förra året.