Trade Desk-aktien: Cramer varnar för en viktig varningssignal efter Q1

Den berömde investeraren Jim Cramer säger att "det finns vinster och missar" inom digital annonsering och marknadsföringsautomation – och Trade Desk TTD är uppenbarligen det sistnämnda.

Hans kommentarer kom efter att The Trade Desk rapporterade resultat för första kvartalet som visade en intäktsökning på 12 % till $689 million.

Intäktstillväxten överskuggades dock till stor del av ett svagare än väntat resultat, med vinst per aktie på $0.08.

Inklusive nedgången efter rapporten är Trade Desk-aktien ned omkring 45 % från årets högsta nivå.

En stor varningssignal kring Trade Desk-aktien

Mer än Q1-siffrorna förespråkar Cramer försiktighet kring TTD-aktien eftersom vd:n Jeff Green nyligen ökade sitt innehav med aktier för $148 million "med en stop mellan $23.49 and $25.08".

Men aktien handlas till $22.22 vid publicering (betydligt under Greens inköpsnivå) – trots att styrelsen också godkände ett återköpsprogram på $350 million i fredags.

Det faktum att inget av detta har kunnat lägga en botten under Trade Desk är en "major red flag" för disciplinerade investerare, sade han i ett inslag på CNBC i dag.

Observera att TTD nu ligger stadigt under sina viktigaste glidande medelvärden (MAs) – med en RSI i början av 40-talet som indikerar betydande utrymme för ytterligare nedgångar innan aktien når "översåld" nivå.

TTD-aktierna står mot de stora aktörerna

Enligt Jim Cramer är problemet med Trade Desk-aktier att de står mot branschens jättar.

På detaljhandelssidan konkurrerar detta företag med huvudkontor i Ventura med jättar som Walmart och Amazon – och inom ad-tech står det mot aktörer som Google och Meta Platforms.

Genom att nämna dessa "kraftfulla motståndare" antydde Mad Money-värden i princip att TTD har svårt att behålla sin konkurrensfördel eller sin vallgrav i den nuvarande miljön.

Sammanfattningsvis drog han slutsatsen att Trade Desk "var en gång en högflygare" vars bästa tillväxtdagar sannolikt är förbi.

William Blair nedgraderar Trade Desk Inc

William Blairs senioranalytiker Ralph Schackart gav uttryck för en liknande uppfattning och nedgraderade TTD-aktier i en forskningsrapport i morse till "market perform".

Enligt honom visar färska undersökningar att bolaget tappar mark till "walled gardens" som Google och Amazon.

Dessutom har den nya Kokai AI-plattformen högre än förväntade kostnader, vilket försvårar förhandlingar med reklambyråer och kunder.

Detta är anledningen till att tillväxten avtar från historiska nivåer över 20 % till ensiffriga nivåer, avslutade han.

Hur man agerar i TTD efter Q1-rapporten

Trade Desk Inc betalar för närvarande ingen utdelning för att uppmuntra ägande trots dessa utmaningar.

Inför Q1-rapporten hade Wall Street-analytiker en konsensusbedömning "moderate buy" för TTD – med ett medelpris på omkring $30.

Det är dock rimligt att förvänta sig nedrevideringar nu när ledningen har lämnat en prognos på $750 million i intäkter, betydligt under konsensus på $772 million.