Råvarusammanfattning: Olja rusar 3% på US-Iran-spänningar; guld faller 1%

Guldpriserna föll med mer än 1% samtidigt som energifutures steg efter en upptrappning i spänningarna mellan USA och Iran. 

Stigande amerikanska statsobligationsräntor och en starkare dollar dämpade ytterligare guld- och silverpriserna på torsdagen. 

Oljepriserna steg med mer än 3% efter att Irans högste ledare beordrat att anrikat uran måste förbli i landet. 

Bland basmetaller noterades aluminiumkontraktet på London Metal Exchange något högre, medan kopparkontraktet var nästan 1% lägre. 

Samtidigt visade data från International Aluminium Institute (IAI) att det genomsnittliga dagliga globala primäraluminiumtilltaget sjönk till 197 400 ton i april.

Detta kan jämföras med 201 700 ton månaden innan.

Oil spikes

West Texas Intermediate-kontraktet steg 3,4% till $101.57 per fat, medan den internationella referensen Brent avancerade cirka 2,7% till $107.76.

Uppgången följde rapporter från Reuters om att Ayatollah Mojtaba Khamenei instruerat Irans ledarskap att inte exportera anrikat uran, en ståndpunkt som direkt utmanar USA:s krav på nedmontering av Teherans kärnprogram.

USA:s president Donald Trump har upprepade gånger sagt att inskränkning av Irans kärnambitioner är ett centralt mål i den pågående konflikten.

I början av veckan avstod han från förestående flyganfall efter anmodan från gulfstatliga allierade och angav att han ville ge diplomatins mer tid. 

Men i onsdags varnade Trump för att militära åtgärder kan återupptas om Iran inte levererar vad han kallade "100% bra svar" i förhandlingarna.

"Oljemarknaden förblir överdrivet känslig för Iran-relaterade rubriker, och deltagarna fortsätter att hänga mycket av sitt hopp till rapporter om att samtalen mellan USA och Iran gör framsteg," sade Warren Patterson, chef för råvarustrategi på ING Economics, i en kommentar. 

Sedan parterna i förra månaden kom överens om ett skört eldupphör har Washington och Teheran gjort få framsteg mot en omfattande överenskommelse.

Irans vägran att exportera anrikat uran ses som ett stort hinder och väcker tvivel om förhandlingarna kan lyckas. 

Analytiker menar att pattställningen ökar sannolikheten för utdragen volatilitet på energimarknaderna, där priserna svänger kraftigt för varje diplomatisk rubrik.

Gold declines 1%

Guldpriserna sjönk 1% på torsdagen eftersom stigande oljepriser förstärkte inflationsoron, vilket ökade förväntningarna på räntehöjningar i USA och drev statsobligationsräntor och dollarn uppåt — något som i sin tur pressade ädelmetallen ytterligare.

Guldet har nu tappat över 15% sedan utbrottet av USA–Iran-kriget i slutet av februari, en konflikt som stör sjöfarten genom Hormuzsundet, höjt energipriserna och ökat rädslan för en bredare inflationsuppgång.

Dollarindex steg, vilket gör guld — prissatt i dollar — dyrare för innehavare av andra valutor på torsdagen. Samtidigt återupptog räntorna på den amerikanska 10-åriga statsobligationen sin uppgång, vilket ökade alternativkostnaden för att hålla icke-avkastande tillgångar som guld.

Även om guld traditionellt ses som en hedge mot inflation tenderar det att ha det svårt under perioder med förhöjda räntor. 

Handlare prissätter nu in en 58%-ig sannolikhet för åtminstone en höjning om 25 basispunkter från Federal Reserve i år, upp från 48% dagen innan, enligt CMEs FedWatch Tool.

Sammanfattningsvis har kombinationen av starkare oljepriser, ökade inflationsrisker och stigande förväntningar om Fed-åtstramning lämnat guldet under förnyad press, vilket understryker de utmaningar metallen möter i en miljö med höga räntor.

Vid tidpunkten för publiceringen handlades COMEX-guldkontraktet till $4,509.90 per uns, ner 1,0%, medan silver var 2,3% lägre på $75.695 per uns.