Därför har Siemens Energy-aktien stigit efter räddningen

Siemens Energy-aktiens kurs har stigit kraftigt de senaste åren och gjort bolaget till ett av de bäst presterande i DAX-indexet. Den nådde nyligen €191, en rekordnivå, vilket ger en uppgång på 112% över 12 månader. DAX har samtidigt stigit med 5%.

Från nära konkurs till framgång

Den pågående kursuppgången för Siemens Energy kommer några år efter att bolaget stod på randen till konkurs för några år sedan. Aktien har stigit med över 1,600% sedan den perioden, och börsvärdet har ökat till över €154 billion.

Siemens Energy, som avknoppades från moderbolaget Siemens, har gynnats av den ökande efterfrågan på el i Europa, United States och andra länder. Denna efterfrågan drivs på av den pågående artificiella intelligens-boomen, där datacenter förbrukar betydande mängder energi.

Som ett resultat, utöver intäktstillväxten, har bolaget blivit mycket lönsamt. De senaste resultaten visade att dess orderintag ökade till €17.7 billion under första kvartalet, drivet av verksamheterna inom gas och nät. Det är anmärkningsvärt eftersom bolaget är en av de största tillverkarna av gasturbiner som blivit populära inom energibranschen.

Siemens Energy genererade över €10.3 billion i intäkter, upp 8.9% YoY. Resultatet före särskilda poster steg till €1.16 billion, och Siemens Gamesa, dess länge problemtyngda enhet, gjorde en stor vändning.

I sitt uttalande uppgav bolaget att det fria kassaflödet ökade till €1.975 billion under första kvartalet. Som en följd höjde ledningen sin prognos för året och räknar nu med en intäktstillväxt på mellan 14% och 16%. Man förväntar sig också att det fria kassaflödet ska nå €8 billion.

Bolagets verksamhet har flera katalysatorer framöver. Den viktigaste är att den pågående datacenterboomen i USA och andra länder leder till ökad efterfrågan.

Samma trend syns hos andra företag, inklusive GE Vernova (GEV), Hitachi Energy och Schneider Electric. GE Vernova-aktien steg till en rekordnivå på $1,180, betydligt över bottennoteringen $115. 

Huvudutmaningen för Siemens Energy-aktien är dock att den har blivit starkt övervärderad. Ett börsvärde på €150 billion innebär att aktien handlas till en vinstmultipel på 69x, vilket gör den dyrare än andra snabbväxande och högmarginaliserade företag som NVIDIA och Micron. Den är också högre än GE Vernovas 33.

Analys av Siemens Energy-aktien

ENR aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Veckodiagrammet visar att Siemens Energy-aktiens kurs har skjutit i höjden under de senaste månaderna. Den har stigit från en botten på €7.38 i 2023 till €180 i dag. Den ligger fortfarande något under årets högsta nivå på €191.

Aktien ligger kvar över alla glidande medelvärden, där 50-veckors glidande medelvärde är vid €130. Alla neddragningar har blivit bra ingångspunkter framöver.

Därför kommer aktien sannolikt att fortsätta stiga medan den rider på AI-vågen. Nästa viktiga nivå att hålla koll på är €191. Ett genombrott ovanför den nivån skulle peka mot ytterligare uppgångar mot €200.