Asiens börser sjunker när Iran-spänningar driver upp oljepriser och obligationsräntor

Aktiemarknaderna i hela Asien sjönk på torsdagen efter rapporter om nya amerikanska militära räder mot Iran och missilangrepp kopplade till Kuwait, vilket oroade investerare och dämpade optimismen kring ett möjligt fredsavtal i mellanöstern.

Oljepriserna steg kraftigt samtidigt som räntorna på amerikanska statsobligationer klättrade när investerare reagerade på eskalerande spänningar och ökade inflationsoro inför viktiga amerikanska ekonomiska data.

De förnyade fientligheterna bidrog till osäkerheten kring fredsförhandlingarna efter att USA:s president Donald Trump avfärdade en iransk rapport som antydde att ett avtal nåtts för att återuppta trafiken genom Hormuzsundet.

Oljepriserna återhämtar sig kraftigt

USA:s militär uppgav att man genomfört nya angrepp riktade mot en iransk drönarverksamhet.

Teheran hävdade samtidigt att man attackerat en amerikansk flygbas i Kuwait.

Med sjöfarten genom Hormuzsundet fortfarande kraftigt störd återhämtade sig oljepriserna kraftigt.

Brentolja steg 3.6% till $97.71 per fat, medan amerikansk råolja klättrade 3.8% till $92.05.

Hoppet i oljepriser bidrog till farhågor om att inflationen kan förbli högre längre, vilket pressade upp räntorna på amerikanska statsobligationer.

Räntan på 10-åriga amerikanska statsobligationerna steg 4 räntepunkter till 4.526% när investerare höjde sina inflationsförväntningar på grund av varaktiga risker i energipriserna.

Ränteuppgången påverkade även aktiemarknaderna negativt, särskilt teknikaktier som tidigare lett uppgångarna.

Japans Nikkei-index sjönk 1.4%, medan sydkoreanska aktier föll 3.2%.

MSCIs bredaste index för Asien–Stilla havet exklusive Japan föll 2.1%.

Rapporter från Japan indikerade också att regeringen planerar att utfärda bryggobligationer för att finansiera viktiga program som syftar till att öka investeringar och ekonomisk säkerhet.

Europeiska och amerikanska terminer försvagas

Marknadssvagheten spred sig till Europa och USA.

EUROSTOXX 50-terminer sjönk 1.2%, FTSE-terminer föll 0.9% och DAX-terminer minskade 1.0%.

I USA sjönk S&P 500-terminer 0.3%, medan Nasdaq-terminer föll 0.8%.

Inflationsdata i fokus

Investerarnas fokus har nu flyttat till kommande amerikanska data för personliga konsumtionsutgifter (PCE), som innehåller Federal Reserves föredragna inflationsmått.

Högre bränslekostnader förväntas driva huvud-PCE-inflationen till en treårshögsta på 3.8%.

Kärninflationen väntas öka 0.3% månadsvis, vilket höjer årstakten till 3.3% och kvarstår långt över Fed:s 2%‑mål.

Uppgången i inflationsförväntningarna har fått vissa Federal Reserve‑tjänstemän att ompröva centralbankens lättnadspolitik.

"Med inflationen långt över målet men konfliktens tillväxteffekt fortfarande osäker står Fed inför en verklig tvåsidig risk," skrev analytiker på NAB i en not.

Marknaderna prissätter för närvarande en 50-50‑chans för en kvartsprocentig höjning av federal funds‑räntan till intervallet 3.75% till 4.0% före årets slut.

Dollarn stärks samtidigt som guldet sjunker

Förväntningar om högre amerikanska räntor stödde dollarn, som handlades vid 99.506 mot en valutakorg.

Dollarn steg också till en fyra veckors högsta nivå mot japanska yenen till 159.65, och närmade sig 160‑nivån som tidigare utlöste intervention från japanska myndigheter.

Euron föll 0.3% till $1.1590, även om förväntningar om en möjlig räntehöjning från Europeiska centralbanken gav visst stöd åt euron.

ECB:s chefekonom Philip Lane sade att beslutsfattarna fortsatt fokuserar på att förhindra att högre energipriser smittar av sig på bredare inflationsförväntningar.

Samtidigt sjönk guldpriserna till $4,374 per uns trots geopolitiska spänningar, vilket tyder på begränsad efterfrågan på metallen som antingen en säker hamn eller en inflationssäkring.