Platinaprisanalys: vad som väntar när oljepriset och dollarn dämpas

Platinapriset steg marginellt på fredagen samtidigt som det förblev inom ett handelsintervall. Den ädel- och industrimetallen har handlats sidledes i en vecka eftersom investerare är försiktiga inför utvecklingen i fredssamtalen mellan USA och Iran. 

Trumps uttalanden under veckan har ökat förhoppningarna om ett memorandum of understanding (MoU), vilket minskat inflationsoron och pressat de globala råoljepriserna. Detta har i sin tur dämpat den amerikanska dollarn samtidigt som det stärkt platinapriset. Vid publiceringstidpunkten handlades tillgången till $1,963 per uns.  

Platinapriset stiger inom månadslångt intervall

Köparna på platinamarknaden försöker forcera motståndet kring den psykologiskt viktiga zonen $2,000 per uns efter att priset sjönk under den nivån för drygt en vecka sedan. Noterbart är att metallen har handlats inom ett intervall sedan början av kriget mellan USA och Iran, i ett spel mellan hög inflation och efterfrågan på säker hamn.

Å ena sidan stärkte efterfrågan platinapriset när investerare sökte säkerhet mitt i de geopolitiska spänningarna. Störningar längs den viktiga Hormuzsundet hämmade dock dessa vinster då finansmarknaderna förväntade sig högre inflation och högre räntor. 

Under den nya veckan reagerar marknaden på optimismen kring ett fredsavtal mellan USA och Iran. Trump har antytt att en möjlig överenskommelse mellan Teheran och Washington i stor utsträckning är förhandlad och att den snart kommer att offentliggöras. Förslaget inkluderar återöppning av Hormuzsundet, vilket pressat Brent till en månads lägsta nivå. 

För första gången sedan början av maj har referenspriset för global olja fallit under tresiffriga nivån $100 per fat. Denna nedgång har dämpat inflationsoron och dragit dollarindexet tillbaka under stödnivån $99. Referensräntan för 10-åriga amerikanska statsobligationer, som ofta rör sig i takt med den amerikanska dollarn, föll också till sin lägsta nivå på över en vecka. En svagare amerikansk dollar har stärkt platinapriset genom att göra metallen billigare för köpare med andra valutor. 

Trots optimismen är investerarsentimentet fortfarande försiktigt. Trump har sagt att blockaden längs Hormuzsundet förblir i kraft tills ett avtal är certifierat och undertecknat. Teheran har å sin sida erkänt att viss framgång nåtts i samtalen, men säger att ett avtal "inte är omedelbart". 

Teknisk analys för platinapriset

XPU-diagram | Källa: TradingView

Platinapriset har handlats inom ett intervall sedan början av kriget mellan USA och Iran. Den omedelbara reaktionen på USA:s militära angrepp mot den islamiska republiken fick metallen att stiga till två månaders högsta på $2,430. Oro för hög inflation vägde dock på tillgången och pressade ner priset under den månadslånga uppåtgående kanalen i mitten av mars. Sedan dess har den saknat tillräcklig momentum för att återhämta sig förbi denna tekniska indikator, vilket stärkt motståndet kring $2,200. 

I måndags steg priset något efter att ha registrerat sin andra veckan i rad med förluster. Trots det förblir det inom intervallet eftersom köparna saknar kraft nog att bryta motståndet kring kortsiktiga 25-dagars EMA i närheten av $2,000. En titt på dagdiagrammet visar också att metallen handlas under medellånga 50-dagars EMA.

Med ett RSI på 46 kan platinapriset förbli inom intervallet på kort sikt medan köparna försöker forcera ett genombrott. Därför är intervallet mellan stödnivån $1,913 och 25-dagars EMA vid $2,003 värt att bevaka. Ytterligare uppgångar kan aktivera övre motståndszonen vid $2,060. 

På nedsidan bedömer jag att nuvarande stödnivå $1,913 kommer att förbli stabil tack vare den starka säker hamn-efterfrågan. Ett ras under den zonen kan få säljarna att testa lägre nivån $1,873 innan en eventuell återhämtning.