SCHD: Varför det är en bra tid att köpa denna utdelnings-ETF

Schwab US Dividend Equity (SCHD)-ETF har stått stabil under de senaste dagarna, även när den bredare aktiemarknaden varit skakig och S&P 500 samt Nasdaq 100 befunnit sig i fritt fall. SCHD handlades till $32.30, ett par punkter under årets högsta nivå hittills. Här är några av de främsta skälen till varför detta kan vara en bra tid att köpa denna utdelnings-ETF.

SCHD ETF har solida tekniska indikatorer

Dagsdiagrammet visar att SCHD-aktiekursen har utvecklats väl de senaste månaderna och nu handlas nära sitt historiska högsta. Den har konsekvent legat över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden.

Den viktigaste tekniska indikationen är att den successivt format ett starkt hausseartat kopp-och-handtagsmönster. Detta är ett vanligt mönster bestående av två huvuddelar: en kopp och ett handtag. I det här fallet bildades koppdelen mellan March 2nd and April 30th. Därefter bildades handtagsdelen i May. 

Efter att ha rört sig ovanför koppen försöker aktien nu testa ovansidan igen. Den försöker också bilda ett hausseartat flaggmönster, ett vanligt fortsättningsmönster inom teknisk analys. 

Därför är minsta motståndets väg för SCHD-aktiekursen uppåt, där nästa nyckelnivå att bevaka ligger vid $40. Denna uppfattning bekräftas när den tar sig över nyckelmotståndet vid $32.

SCHD ETF-diagram | Källa: TradingView

Potentiell rotation från tillväxt till värde

SCHD-ETF:en har utvecklats bättre än den bredare aktiemarknaden i år, med en totalavkastning på cirka 19%, vilket är högre än S&P 500-indexets 8.40%. Den har även överträffat det tektorienterade Nasdaq 100-indexet, som stigit med 15%.

Ändå har fondens inflöden varit relativt dämpade. Den tillförde $10 billion i år, men största delen av dessa inflöden skedde tidigare i år. På sistone har inflödena hållit sig inom ett snävt intervall när investerare sökt sig till tektónga namn. The VOO ETF recently crossed the $1 trillion mark.

Det finns tecken på sprickor i de tektorienterade tillgångarna, där några av de största vinnarna, som Micron och Nvidia, är i en korrektion. Analytiker på Barclays och Goldman Sachs varnar också för att tillbakagången kan bli djupare än väntat. 

Om detta inträffar är det sannolikt att investerare roterar till värdebolag som de i SCHD-ETF:en. Det är precis vad som hände tidigare i år när många teknologinamn hade det svårt. 

Om det uppstår en utdragen svaghet på aktiemarknaden är det därför sannolikt att kapital återvänder till värdebolag. Dessutom har SCHD-ETF:en minimal exponering mot tekniksektorn; de största tekniknamnen i fonden är Qualcomm och Texas Instruments.

En annan anledning till att fonden kan prestera väl över tid är dess långa historik av utdelningstillväxt, som är betydligt högre än andra liknande fonder. Dess femårs-CAGR är 8.6%, högre än sektorens median på 7%. Denna utdelningstillväxt, tillsammans med att fonden är relativt undervärderad, ökar sannolikheten att den utvecklas väl över tid.