Celestica-aktien upp 125% på 12 månader – finns mer uppsida?

Celestica-aktien har utvecklats väl de senaste åren, tack vare den pågående artificiella intelligens (AI)-boomen. Dess amerikanska aktie har stigit med 125% under de senaste 12 månaderna och med över 4,500% under de senaste fem åren. Dess $40 billion-värdering har gjort den till ett av Kanadas största företag.

Celestica-aktien har stigit i takt med stark tillväxt

CLS-aktiens kurs har varit i en stark uppåtgående trend under de senaste 12 månaderna i takt med att dess roll i AI-industrin blivit tydligare. Dess största kunder som Amazon, Google, Meta Platforms, Dell och HP Enterprise investerar hundratals miljarder dollar i kapitalutgifter. 

Data visar att antalet datacenter i USA har stigit till 4,497 under de senaste åren. De flesta av dessa center ligger i Virginia, Texas och Kalifornien. 

Celestica är en nyckelaktör i branschen eftersom bolaget hjälper företag att designa och tillverka elektroniska system och producerar komponenter som serverkomponenter, nätverksutrustning och kraftsystem. 

Att vara en nyckelaktör i denna verksamhet har drivit intäkterna kraftigt uppåt, och ledningen förutspår att det finns mer uppsida kvar. De senaste resultaten visade att intäkterna ökade med 53% i Q1 till $4.05 billion, inom det vägledda intervallet mellan $3.85 billion och $4.1 billion. 

Samtidigt uppgav bolaget att bruttomarginalen steg till 10.8% efter att ha varit negativ, -0.5%, samma period förra året. Största delen av intäkterna kommer från Connectivity and Cloud Solutions (CCS), som genererade $3.24 billion, medan Advanced Technology Solutions (ATS) stod för $806 million.

LÄS MER: Vilken sektor kan dra nytta av AI-boomen härnäst? Nvidia ger en ledtråd

Tillväxten väntas accelerera, vilket motiverar värderingen

Framför allt är analytiker optimistiska om att Celesticas tillväxt kommer att accelerera på grund av AI-boomen. Genomsnittsuppskattningen bland analytiker är att intäkterna i Q2 ökade med 51% till $4.3 billion. Därefter väntas de uppgå till $5 billion i Q3, upp 56% YoY. 

För året förväntar analytiker att intäkterna växer med 54% till $19.1 billion. De beräknas sedan överstiga $26.8 billion nästa år. Med tanke på bolagets senaste historik har Celestica levererat bättre än estimaten, vilket innebär att intäkter och vinster sannolikt kan överträffa förväntningarna.

Dessa siffror kan bidra till att motivera värderingen. Data visar att bolaget har ett framåtblickande P/E-tal på 37, högre än sektorens median på 33. Det är också dyrare än Nvidia. Dess multiplar är även högre än femårsgenomsnittet på 23.

CLS-aktiens pris — teknisk analys

Diagram för Celestica-aktien | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att Celesticas aktier har backat under de senaste dagarna, i linje med utvecklingen för andra AI-namn. De har gått från en topp på $473.40 till nuvarande $352.

Aktien har fallit under 50-dagars glidande medelvärde, vilket bekräftar ett nedåtbrott. Den har också bildat ett huvud-och-axlar-liknande mönster med en halslinje vid $326. Dessutom har Percentage Price Oscillator (PPO) fortsatt att falla. 

Därför kommer aktien sannolikt att vara under press på kort sikt, för att sedan återhämta sig över tid. Det kan innebära att den sjunker till nyckelstödet vid $243.