FTSE sjunker över 1% efter Trumps uttalanden som återuppväcker spänningar i Mellanöstern

Londons stora aktieindex föll mer än 1% på onsdagen efter att USA:s president Donald Trump sa att det inledande avtalet för att få slut på kriget mot Iran var över, vilket återuppväckte investerarnas oro för eskalerande spänningar i Mellanöstern och möjligheten till högre oljepriser.

Referensindexet FTSE 100 föll 1,3% till 10 519,17 poäng klockan 11:11 GMT.

Midcap-indexet FTSE 250 sjönk 1,7%.

FTSE 100 nådde sin lägsta nivå på nästan en vecka, medan FTSE 250 föll till sin lägsta nivå på mer än en vecka när investerare reagerade på förnyad geopolitisk osäkerhet.

Energisektorn överträffar när oljepriserna skjuter i höjden

De flesta sektorer handlades i negativt territorium under sessionen.

Försvarsaktier framstod som den största bördragaren nedåt, medan energisektorn var det enda segmentet som noterade uppgångar.

Energibolag gynnades av en kraftig uppgång i råoljepriset, som steg med mer än 4% efter att oro återuppstod för potentiella störningar i oljeleveranserna från Mellanöstern.

BP steg 3% och var en av de starkaste aktörerna på FTSE 100.

Shell avancerade också 1,8% när investerare gick in i energirelaterade aktier efter oljeprisuppgången.

Uppgångarna i olje-relaterade bolag räckte emellertid inte för att kompensera den breda svagheten på marknaden i stort.

Gruvbolag inom ädelmetaller backar

Gruvbolag inom ädelmetaller föll 3,6% under sessionen.

Sektorn kom under press efter att guldpriset sjönk med mer än 1%.

Fallet i guld återspeglade förnyade farhågor kring inflation och förväntningar om att räntorna kan förbli högre under längre tid.

Svagheten i ädelmetallgruvorna bidrog till den bredare nedgången på Londons aktiemarknad.

Storbritanniens arbetsmarknad visar blygsam förbättring

Separat visade en undersökning bland rekryteringsföretag som publicerades på onsdagen att Storbritanniens arbetsmarknad visade tecken på en blygsam förbättring förra månaden.

Undersökningen antydde att nedgången i arbetsmarknaden mildrades något, stödd av starkare tillfälliga anställningar och en ökning av ingångslönerna.

Även om uppgifterna pekade på viss motståndskraft i sysselsättningsläget gjorde de lite för att lyfta den övergripande marknadssentimentet, som förblev fokuserat på geopolitisk utveckling och råvaruprisrörelser.

Enskilda aktier visar blandad utveckling

Bland enskilda bolag rusade reseoperatören Jet2 9,9%.

Företaget uppgav att turister blivit mer villiga att binda sig till reseplaner efter att spänningarna i Mellanöstern lättat, vilket stärkte investerarnas förtroende för aktien.

I kontrast föll billigare bostadsbyggaren Vistry 6,4% efter att ha varnat för att man förväntar sig att rapportera en förlust före skatt för första halvåret på £30 million ($40 million).

IG Group steg 2,5% efter att den nätbaserade handelsplattformen föreslagit att inrätta ett nytt holdingbolag på Jersey som en del av en bredare strategisk översyn med syfte att frigöra aktieägarvärde.

Sammanfattningsvis förblev investerarsentimentet försiktigt eftersom förnyad geopolitisk osäkerhet överskuggade tecken på förbättring på den brittiska arbetsmarknaden.