MNDY-aktien ner 50% i år – är den ett fynd nu?

Monday.com-aktiens kurs har kraschat i år och speglar utvecklingen för andra mjukvarubolag. Den har fallit med 51% i år och 44% under de senaste sex månaderna. Denna nedgång fortsatte idag, den 22 juli, när företaget meddelade att det kommer att säga upp 20% av sina anställda samtidigt som det inför AI i sin verksamhet.

Monday.com-aktiens kurs har fallit i spåren av rädsla för SaaSPocalypse

Monday är ett ledande mjukvaruföretag som används av tusentals personer varje dag. Tjänsten används av över 60% av företagen i Fortune 500, inklusive välkända namn som Coca-Cola, Vistra, Universal Music Group och Lionsgate.

Bolaget erbjuder lösningar inom CRM, IT-support och verktyg för utvecklare via en Software-as-a-Service (SaaS)-modell. Senast lanserade man en "vibe coding"-lösning som gör det möjligt för utvecklare att bygga applikationer.

MNDY:s aktiekurs har kraschat i år i takt med oro för att mjukvarubolag kommer att ersättas av verktyg baserade på artificiell intelligens (AI). Det förklarar varför andra populära SaaS-bolag som Adobe, Figma, ServiceNow och Workday också har backat i år.

Denne oro ökade under månaden efter att IBM publicerat sina finansiella resultat, vilka visade att kunder prioriterade hårdvaruinköp framför mjukvara. Trenden fortsatte idag efter rapporter om att företaget avskedar 20% av sin personal.

Uppsägningar kan vara ett tecken på att ledningen förväntar sig att verksamheten kommer att försvagas. I vissa fall kan de dock också signalera att ledningen funnit ett sätt att öka lönsamheten.

Mondays verksamhet går bra

På den positiva sidan visade de senaste resultaten att företagets verksamhet går bra. Intäkterna steg med 24% till $351 million samtidigt som antalet kunder som betalar över $50k per år ökade med 32%. De som betalar $100k per år steg till 1,844 från 1,328 under samma period förra året.

Ledningen förväntar sig att övergången till en konsumtionsbaserad prismodell kommer att hjälpa intäkterna att fortsätta växa. Man har infört den nya seats-plus-credits-prissättningen för nya kunder. Målet är att successivt överföra alla befintliga kunder till detta system.

Mondays vinster fortsatte också att öka, med rörelseresultatet på $49 million under kvartalet. Analytiker förväntar sig att den tvåsiffriga tillväxten kommer att fortsätta.

Genomsnittlig uppskattning är att intäkterna ökade med 18.9% under andra kvartalet till $355 million. Man förväntar sig att tredje kvartalet stiger med 17% till $370 million, medan årssiffran väntas hoppa med 19% till $1.47 billion.

Monday, likt andra mjukvarubolag, har också blivit kraftigt undervärderat, med ett framåtblickande P/E-tal på 16. S&P 500-indexet har en multipel på 20. Därför finns en möjlighet att aktien kan studsa tillbaka när investerare köper dippen.

Teknisk analys av MNDY-aktien

Monday aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Veckodiagrammet visar att MNDY-aktiekursen backat kraftigt i år. Efter att ha nått en topp på $342 i februari förra året föll den till en botten på $58 i april.

En närmare titt visar att aktien ofta gapat ner efter rapporter. Den har nu landat vid en avgörande stödnivå som sammanfaller med lägstanivån från 2022.

På den positiva sidan har aktien bildat ett island reversal-mönster, vilket kan tyda på en kortsiktig återhämtning. Om så sker är nästa viktiga nivå att bevaka vid $100. Ett fall under årets lägsta nivå på $58 skulle peka på mer nedåtrisk.