Lucid-aktien stiger 20% när saudisk prins köper dippen – vad händer nu?

Lucid-aktien fortsatte sin senaste återhämtning och nådde sin högsta nivå sedan 15 april, efter att en saudisk prins köpt en stor andel i bolaget, trots risker för konkurs och kraftig kassaförbrukning. LCID steg till $7.90, kraftigt upp från månadens botten på $2.40. 

Lucid Group-aktien stiger när prins Alwaleed köper aktiepost

LCID steg kraftigt efter att prins Alwaleed Talal offentliggjorde att han köpt en 5% andel i bolaget när värderingen sjönk under $2 miljarder tidigare denna månad. 

Detta köp ökar mängden kapital som Saudiarabien investerat i bolaget. Uppgifter visar att Public Investment Fund (PIF) äger 177 miljoner aktier värda över $1.39 miljarder, vilket motsvarar 45% av bolaget. Andra stora ägare är företag som Uber, UBS, BlackRock och Vanguard.

Alwaleed, som äger Kingdom Securities och är medlem av den styrande familjen, har en förmögenhet på $24 miljarder. Han har byggt sin förmögenhet genom investeringar i branscher som hotell, flyg och fastigheter. Hans betydande innehav inkluderar bolag som Citigroup, JD.com och SpaceX. Investeringen i Lucid signalerar att han förväntar sig att bolaget kommer att återhämta sig över tid. 

Lucid Group står inför stora risker framöver

Trots investeringen står Lucid Group inför betydande risker, vilket förklarar varför shortintresset har stigit till 16.3%. Nyligen noterade en populär elbilsblogg att bolaget förberedde sig för att ansöka om konkurs, något företaget förnekade.

I sitt uttalande sade VD:n, Silvio Napoli, att bolaget inte övervägde konkurs eller att bli privatägt. Han tillade att bolaget hade tillräcklig likviditet för att finansiera verksamheten långt in på nästa år. Dessutom bekräftade han att Lucid arbetar med rådgivare för att förbättra operativ prestation och genomförande.

Lucids största utmaning är att verksamheten förbrukar kontanter i hög takt, en trend som väntas fortsätta de närmaste åren. De senaste resultaten visade att bolaget hade intäkter på över $282 miljoner och en nettoförlust på över $1 miljard. Det avslutade också kvartalet med över $700 miljoner i kassa och $1.4 miljarder i lager. 

Som ledningen noterade har bolaget tillräcklig likviditet för att ta det in i nästa år. Det innebär att det kommer behöva hämta kapital igen antingen senare i år eller under 2027.  Bolaget har vid upprepade tillfällen spädd ut sina aktieägare, med utestående aktier som ökade till 328 miljoner i Q1 från 303 miljoner i motsvarande kvartal föregående år. 

Nästa viktiga katalysator för LCID-aktien blir de kommande rapporterna, som kommer att ge mer information om verksamheten. I en nylig rapport uppgav bolaget att det producerade 4,774 fordon och levererade 3,953.

Yahoo Finance uppgifter visar att genomsnittlig prognos är att intäkterna steg med 61% under andra kvartalet till $419 miljoner. För helåret ser analytiker att bolagets intäkter stiger med 44% till $1.95 miljarder.

Genomsnittsbedömningen är att vinsten per aktie försämrades till $2.32 under kvartalet. Observera att bolaget har missat vinstförväntningarna fyra kvartal i följd.

Vad händer härnäst för LCID-aktien?

Optionsmarknaden förblir negativ för LCID-aktien. För optioner som förfaller efter rapporterna har bolaget en put/call open interest-kvot på 2.17, ett tecken på att det finns fler puts än calls. I de flesta fall innebär detta att många investerare väntar sig att aktien backar.

Samtidigt har aktien en implicit volatilitet på 146%, ett tecken på att marknaden förväntar sig stora rörelser. 

LCID aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Tekniskt har aktien just korsat 50-dagars glidande medelvärde, ett tecken på att köparna har kontroll för tillfället. Därför kan aktien se mer köp vid nedgångar på kort sikt. Detta är dock inte ett tecken på att en ny uppgångsfas har startat, eftersom bolaget kommer att vara mycket volatilt.