Nasdaq-futures stiger 120 punkter: 5 saker att veta innan Wall Street öppnar

USA:s aktiefutures var blandade på fredagen när investerare förberedde sig för en jobbrapport som kan avgöra om Federal Reserve agerar igen i september, samtidigt som nya starka kvartalsrapporter pressade upp teknikaktier före öppningen.

Dow-futures var nästan oförändrade och S&P 500-kontrakten ökade med cirka 0,2%, medan Nasdaq 100-futures steg 120 punkter, eller 0,5%.

De stora indexen var fortfarande på väg mot en stark vecka efter att AI-relaterade rapporter hjälpt S&P 500 och Dow nådde rekord och drog Nasdaq bort från sin senaste korrektion.

Atlassian, Microchip Technology och Cloudflare ledde de senaste kurslyften före öppningen, men stigande oljepriser höll inflationsrisken tydligt i fokus.

5 saker att veta innan Wall Street öppnar

1. Wall Streets uppgång möter veckans största makrotest

S&P 500 och Dow är på väg mot sina starkaste veckor sedan april, medan Nasdaq är på väg mot sin bästa vecka sedan maj.

Den motståndskraften följer på en kraftig återhämtning i AI- och halvledaraktier efter juli månads utförsäljning.

Torsdagen visade redan hur snabbt sentimentet kan vända: S&P 500 tappade 0,2%, Dow föll 0,9% och Nasdaq backade 0,1% när oljepriset och avkastningen på obligationer steg.

2. Jobbstatistiken kan avgöra debatten om Fed i september

Labor Departments jobbrapport för juli, som kommer klockan 8.30 am ET, är dagens huvudhändelse.

Ekonomer väntar att antalet nya jobb ökar med cirka 80 000 efter en ökning på 57 000 i juni, med en arbetslöshet på 4,2% och årstakt i löneökning kring 3,5%.

Betydelsen sträcker sig långt bortom arbetsmarknaden. Fed-ordföranden Kevin Warsh har lämnat få direkta framåtriktade signaler, vilket gör att handlare ovanligt mycket är beroende av varje större makrodata.

Futures-prissättningen har rört sig mot en nästan jämn uppdelning mellan oförändrat och en räntehöjning i september.

En stark jobbrapport kan driva upp korta statsräntor och återuppliva pressen på dyra tillväxtaktier; en svag rapport kan göra motsatsen.

3. Atlassian och Microchip återupplivar tillväxtaktiehandeln

Bolagsrapporter ger Nasdaq ett tidigt försprång. Atlassian rusade cirka 30% före öppningen efter att ha överträffat intäktsförväntningarna i samband med accelererande molntillväxt.

Microchip Technology klättrade cirka 9% efter att ha flaggat för kvartalsintäkter över Wall Streets uppskattningar.

Cloudflare steg över 15% efter att ha höjt sin intäktsprognos för helåret, vilket hjälpte till att lyfta andra mjukvaru- och cybersäkerhetsaktier. Marvell, Micron, Palo Alto Networks och ServiceNow gick också upp.

Reaktionen är anmärkningsvärd efter torsdagens bestraffning av flera lagrings- och mjukvarunamn.

Investerare är fortfarande villiga att betala för AI- och molntillväxt, men tröskeln har stigit kraftigt: progniserad vägledning spelar nu åtminstone lika stor roll som den rapporterade kvartalsperioden.

Airbnb var ytterligare en utmärkande aktör, och steg cirka 11% efter att ha höjt sin intäktsutsikt för helåret då reseefterfrågan förblev stark.

4. Trumps polysilikonåtgärd skapar en ny solcellsaffär

Solaktier var en annan styrkeplattform efter att Vita huset infört en 15% tull och ett system med minimipriser på polysilikon och relaterade produkter.

Åtgärderna är utformade för att minska USA:s beroende av kinesiska leveranskedjor för ett material som används i stor utsträckning i solcellsproduktion och halvledartillverkning.

Det nya ramverket är planerat att träda i kraft i december.

First Solar steg nästan 9% före öppningen och SolarEdge gick upp omkring 2%.

Politiken kan stödja inhemska producenter, även om högre importkostnader kan skapa nytt marginaltryck längre fram i leverantörskedjan.

5. Olja håller inflationsrisken levande

Brent-oljan steg över $83 per fat på fredagen när osäkerheten kring planerna att återöppna Hormuzsundet återkom.

Iran överväger begränsningar och straff mot amerikanska, israeliska och andra fartyg som bedöms fientliga, samtidigt som houthiattacker har ökat oron kring saudiska försörjningsrutter.

Råolja är fortfarande betydligt lägre för veckan, men den senaste återhämtningen är viktig för aktier eftersom energipriser går direkt in i inflationsförväntningarna.

Kortsiktiga statsräntor förblev över 4%, vilket lämnar teknikvärderingar sårbara om starkare jobbstatistik och högre oljepris kombineras och återupplivar argumentet för en stramare Fed-politik.

Det gör fredagens marknadsbild ovanligt enkel: starka rapporter håller riskhandeln vid liv, men jobbrapporten avgör om obligationsavkastningen tillåter att den fortsätter.