Dow backar när Hormuz‑osäkerhet och inflationsdata gör Wall Street försiktig

Wall Street fick en dämpad start på veckan på måndagen då investerare balanserade osäkerhet kring återöppningen av Hormuzsundet mot en intensiv vecka med inflationsdata och bolagsrapporter som kan forma förväntningarna på Federal Reserve:s politik.

Dow Jones Industrial Average föll 79 punkter. S&P 500 var nästan oförändrat, medan Nasdaq Composite sjönk 0.13%.

Marknadsdeltagare fokuserar nu på kommande konsument- och producentprisrapporter samtidigt som de följer händelseutvecklingen i Mellanöstern som kan påverka energipriser och det bredare marknadssentimentet.

Hormuz‑utvecklingen fortsatt i fokus samtidigt som oljepriserna stiger

Investerarnas uppmärksamhet låg kvar på förhandlingarna kring Hormuzsundet, en avgörande global rutt för oljetransporter.

Iran uppgav att man var nära att nå en slutlig överenskommelse med Oman om nya farleder genom sundet, men sa samtidigt att USA måste uppfylla flera villkor innan vattenvägen kan återöppnas.

Även om tecken på framsteg har dämpat vissa farhågor om långvariga leveransstörningar så fortsätter osäkerheten kring förhandlingarna att stödja oljepriserna.

US West Texas Intermediate‑olja steg cirka 1% till runt $79 per fat, medan Brent‑olja ökade ungefär 1% och handlades nära $84.

Återöppningen av Hormuz ses som en nyckelfaktor för att minska leveransoro som drivit upp oljepriser och inflationsförväntningar de senaste månaderna.

Marknaderna fortsatte också att väga in blandade signaler från Washington efter senaste uttalandena som antydde att förhandlingarna med Iran förblev begränsade trots tidigare indikationer på att en överenskommelse kunde vara nära.

Inflationsdata och Fed‑förväntningar dominerar marknadsutsikterna

Investerare förbereder sig för en viktig vecka med ekonomiska siffror, där konsument- och producentprisindex väntas ge ny insikt i inflationsutsikterna och Federal Reserve:s nästa politiska beslut.

Marknaderna fortsätter att prissätta en minskad sannolikhet för en räntehöjning i september efter att juli månads svagare än väntade nonfarm payrolls‑rapport visade att den amerikanska ekonomin oväntat förlorade jobb.

Enligt CME FedWatch‑data tilldelar handlare nu ungefär 44% sannolikhet för en räntehöjning i september, ner från 67% en vecka tidigare.

Det mjukare arbetsmarknadsdataet har hjälpt aktier genom att dämpa oro för att Federal Reserve behöver strama åt penningpolitiken ytterligare.

Trots fortsatt inflationsoro har marknadsoptimismen understötts av förväntningar om att dämpade prispressar och en stabil penningpolitik kan upprätthålla den nuvarande uppgången.

Starka kvartalsrapporter stöder aktier trots försiktig öppning

USAs aktiemarknader inledde veckan efter sin starkaste veckoprestation sedan april.

S&P 500 avslutade förra veckan på en rekordstängning, medan Dow Jones Industrial Average också nådde rekordnivåer. Nasdaq stöddes likaså av fortsatt styrka i teknikaktier.

Enligt LSEG‑data har 85.1% av de 436 S&P 500‑företag som rapporterat för junikvartalet överträffat analytikernas förväntningar, långt över det historiska genomsnittet.

J.P. Morgan höjde sitt årsslutmål för S&P 500 till 8 000 från 7 800, med hänvisning till motståndskraftiga företagsvinster och växande förtroende för att kraftiga AI‑relaterade investeringar från hyperscalers kommer att leda till starkare intäktstillväxt.

Veckans rapportkalender är tunnare men innehåller resultat från Applied Materials och Cisco, samtidigt som investerare även kommer att följa rapporter från bolag som On Holding, Cava Group, Super Micro och CoreWeave.

Bland noterbara rörliga aktier sjönk Intel 3.6% efter att ha meddelat ett erbjudande om stamaktier om $15 miljarder.

Apple backade 2% efter att Jefferies nedgraderat aktien till "underperform" från "hold."

Annatstans steg GameStop i handeln efter en rapport som sade att bolaget övervägde att dra tillbaka sitt föreslagna bud på $56 miljarder för eBay.