Tesla, Palantir och 3 aktier som kan svänga kraftigt efter juli-CPI

Tesla, Palantir, Coinbase, Strategy och Robinhood kan bli några av de största kursrörelserna på Wall Street på onsdag när inflationssiffrorna för juli testar aptiten för dyr tillväxt och spekulativa tillgångar.

Ekonomer väntar att det totala konsumentprisindexet (CPI) stiger 0,1% från juni och 3,4% från ett år tidigare, medan kärninflationen prognostiseras öka 0,2% månadsvis och 2,5% på årsbasis.

BTIG-strategen Jonathan Krinsky sade till MarketWatch att högre inflation kan slå hårdare mot aktier än mot statsobligationer eftersom räntor redan börjat återspegla inflationsoro medan aktier ännu inte gjort det.

För dessa fem bolag kan även en liten överraskning utlösa en oproportionerligt stor reaktion.

Tesla-aktien har två skäl att påverkas av inflationen

Tesla är exponerat mot CPI via både värdering och konsumentfinansieringskostnader.

Lägre räntor stödjer generellt aktier med hög tillväxt eftersom framtida vinster diskonteras mindre aggressivt. Lägre lånekostnader kan också hjälpa konsumenter att finansiera dyra fordon.

Barron’s skrev på onsdagen att svagare än väntad inflation var en utveckling som kunde hjälpa återuppväcka Teslas rally, tillsammans med framsteg i bolagets ambitioner inom artificiell intelligens.

Cato Institute-ekonomen Jai Kedia sade till Benzinga att en rutinmässig avvikelse i CPI kanske inte räcker för att driva en uthållig rörelse, medan en “allvarlig chock” i inflationsdata kan ge en bestående marknadsreaktion.

För Tesla hjälper lägre inflation från två håll, medan högre inflation vänder båda effekterna.

Palantirs värdering höjer insatserna

Palantir är det mest värderingskänsliga bolaget på listan.

Bolagets fundamenta förblir exceptionella, eftersom intäkterna för andra kvartalet steg med 93%, medan den amerikanska kommersiella omsättningen ökade med 149%.

William Blair-analytikern Louie DiPalma beskrev resultaten som "strålande".

DA Davidson-analytikerna Gil Luria och Lucky Schreiner uppgraderade också Palantir till köp, där Luria hävdade att bolaget "vuxit in i sin värdering" i takt med att dess konkurrensfördelar stärkts i AI-eran.

Problemet är att exceptionell tillväxt redan innebär en exceptionell värdering.

En högre CPI kan höja diskonteringsräntorna och göra investerare mindre villiga att betala premiummultiplar, även om Palantirs underliggande verksamhet förblir stark.

Coinbase gör CPI till en kryptoaffär

Coinbases exponering ligger i Bitcoin och handelsaktiviteten för kryptovalutor.

En lägre CPI kan minska förväntningarna om stramare Fed‑politik, stödja Bitcoin och uppmuntra handlare att återvända till kryptomarknaderna.

Det spelar roll eftersom Coinbases transaktionsintäkter för andra kvartalet föll med 21% sekventiellt när globala spotvolymer för krypto sjönk 25%.

Baird-analytiker varnade tidigare för att svaga handelsvolymer kan pressa intäkterna trots Coinbases ansträngningar att utöka prenumerationer och andra affärssegment.

Coinbase kan därför gynnas dubbelt av mjukare inflation: högre kryptopriser och ökad kundaktivitet.

Strategy kan förstärka Bitcoins reaktion

Strategy är i praktiken det mest volatila Bitcoin‑namnet i gruppen.

Dess enorma innehav av kryptovalutor innebär att MSTR kan uppträda som en förstärkt aktieexponering mot Bitcoin snarare än som en konventionell mjukvaruaktie.

Överföringsmekanismen är enkel: en mjukare CPI kan stödja riskaptiten och Bitcoin, vilket potentiellt kan ge en ännu större procentuell rörelse i Strategy‑aktierna.

Cantor Fitzgerald‑analytikern Ramsey El‑Assal behöll en övervikt i augusti men sänkte sitt kursmål till $186 från $212, vilket återspeglar en svårare Bitcoin‑bakgrund.

Robinhood‑aktien kan gynnas av själva volatiliteten

Robinhood‑aktien är ett undantag eftersom den kan gynnas av en stor CPI‑reaktion oavsett riktning.

Intäkterna för andra kvartalet nådde ett rekord då aktieintäkterna steg 95%, optionsintäkterna ökade 29% och intäkterna från prediktionsmarknader ökade mer än tiofaldigt, samtidigt som kryptointäkterna föll 38%.

Needham‑analytikern John Todaro behöll en köprekommendation och höjde sitt kursmål till $123 från $97, med hänvisning till styrka över flera handelskategorier.

En mjukare CPI kan utlösa risk‑on‑handel över aktier och krypto, medan en högre siffra kan utlösa kraftiga försäljningar och ökad optionsaktivitet.

Oavsett vilket gynnas Robinhood när kunderna handlar mer.