Salesforce-aktien når ett avgörande motstånd inför rapporten – vad händer nu?

Salesforce-aktier har förlängt sin uppgång och testar nu en nyckelzon för motstånd när handlare riktar blicken mot onsdagens resultatrapport. CRM har stigit upp mot $210-området den här veckan, en nivå som sammanfaller med aktiens topp i juni och därmed är en naturlig punkt att följa för hur priset reagerar.

Detta motstånd får sitt verkliga test på onsdag, när Salesforce rapporterar sitt andra kvartal efter börsens stängning.

Salesforce-aktien når ett avgörande motstånd

Dagsdiagrammet visar att CRM-aktien varit i en kraftig uppgång de senaste månaderna, från en botten vid $144 till nuvarande $210. Den har klivit över 50-dagars exponentiellt glidande medelvärde (EMA), vilket är en positiv signal i teknisk analys.

Average Directional Index (ADX) har hoppat upp till 21, dess högsta nivå sedan 11 mars i år. Detta uppsving tyder på att momentumet ökar. Relative Strength Index (RSI) har fortsatt att stiga.

På den negativa sidan har aktien bildat en stigande kil, ett vanligt tecken på en nedåtriktad trendvändning i teknisk analys. Denna formation leder inför lång tid ofta till ett nedåtriktat utbrott. Ett genombrott över detta motstånd skulle däremot peka på fortsatt uppgång, potentiellt till $242, 78.6% Fibonacci-retracementnivå.

CRM aktiediagram | Källa: TradingView

Salesforces rapport väntas ge ledtrådar om tillväxten

CRM-aktien har haft en kraftig uppgång de senaste månaderna, ett mönster som speglar utvecklingen bland de flesta mjukvarubolag, inklusive välkända namn som Intuit, Workday och Autodesk. 

De senaste resultaten visade att Salesforces intäkter ökade med 13% under första kvartalet till $11.1 miljarder, där Informatica bidrog med $444 miljoner. Dess kvarvarande prestationförpliktelser (remaining performance obligation) ökade med 11% till $67.9 miljarder i takt med att fler företag antog plattformen. Bolagets vägledning var dock relativt något svagare än väntat.

De kommande resultaten förväntas visa att intäkterna ökade med 10% under andra kvartalet till $11.32 miljarder. Precis som under första kvartalet kommer siffrorna att få en skjuts från uppköpet av Informatica. 

Investerare kommer att fokusera på om bolaget fortsätter att växa, vilket kan hjälpa till att avfärda SaaSpocalypse-rädslorna. Det handlar om farhågor att företag i mjukvarubranschen ska störas av verktyg baserade på artificiell intelligens.

Analytiker har nyligen höjt sina prognoser för CRM. Till exempel höjde BMO Capital Markets sitt riktpris från $215 till $230, medan Guggenheim ökade målet till $228. Cantor Fitzgerald och JPMorgan höjde riktpriset till $250.

Många analytiker noterar att efterfrågan på Salesforces lösningar förväntas fortsätta även vid AI-störningar. Dessutom ser deras AI-verktyg ökad efterfrågan, där Agentforce och Data 360:s ARR stigit till $3.4 miljarder.

Salesforce har också blivit kraftigt undervärderat, något som är anmärkningsvärt för ett företag som ses som ett blue-chip. Det framåtblickande pris/vinst-talet ligger på 14.80, betydligt lägre än sektorns median på 23. Dess Rule-of-40-multipel baserat på EBITDA respektive FCF är 40% respektive 49%.