Caterpillar hisse senedi fiyat analizi: CAT kazançtan önce bir satın alma mıdır?

Caterpillar (NYSE:CAT) hisse senedi fiyatı, şirketin ilk çeyreğe ilişkin mali sonuçlarını açıklayacağı bu hafta ilgi odağı olacak. Bu sonuçlar, hisse senedinin yılbaşından bugüne kadarki en yüksek seviyesi olan 380 dolardan 363 dolara düştüğü bir zamanda gelecek. Yine de Ocak 2020'deki en düşük noktasından %358'in üzerinde artış göstererek Dow Jones'un en iyi performans gösteren şirketlerinden biri.

Caterpillar'ın kazancı önde

Sektördeki en büyük inşaat ekipmanı şirketi Caterpillar, mali sonuçlarının iyileşmesiyle son birkaç ayda iyi bir performans sergiledi.

En son sonuçlar, şirketin gelirlerinin 4'22'deki 16,6 milyar $'dan 4'23'teki 17,1 milyar $'ın üzerine çıktığını gösterdi. Hisse başına kârın 2,79 dolardan 5,28 dolara çıkmasıyla kârı da arttı.

Yıl içinde şirketin geliri, 2019'daki 53,8 milyar dolardan 63,89 milyar doların üzerine çıktı. Yıllık kâr, 2019'daki 6 milyar dolardan 10,3 milyar doların üzerine çıktı, bu da şirketin büyüme kaydettiği anlamına geliyor.

Sonuç olarak Caterpillar'ın yatırımcıları önemli ölçüde ödüllendirildi. Örneğin tedavüldeki hisse sayısı 2018'de neredeyse 600 milyondan 499 milyona düştü. Ayrıca milyarlarca dolar temettü ödedi. Şirket, 2023 yılında 5 milyar dolar değerinde hisse satın aldı ve 2,6 milyar dolar temettü ödedi.

Bu nedenle gelecek mali sonuçlar şirketin performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayacağından önemli olacaktır. Şirketi takip eden 15 analistin ortalama tahmini , gelirinin ilk çeyrekte 2022'nin aynı dönemine göre %5 artışla 16 milyar dolara yükseldiği yönünde.

Son mali sonuçlarında şirket, ilk çeyrek gelirlerinin büyük ölçüde 1'22'nin ilk çeyreğinde elde ettiği gelirlerle aynı doğrultuda olacağını tahmin etti. Ayrıca tüm yıl sonuçlarının 2023'te elde edilenlere benzer olmasını bekliyor.

Analistler, Caterpillar'ın daha geniş pazara göre çok daha düşük değerde olması nedeniyle büyümek için daha fazla alana sahip olduğuna inanıyor. Şirketin TTM PE rasyosu 18 ile sektör medyanının 24 altında. Aynı zamanda 19,50 olan beş yıllık ortalamanın da altında.

17,55 olan vadeli PE çarpanı da beş yıllık ortalama olan 18,45'ten ve sektör ortalaması olan 21'den daha düşük. DCF değerleme hesaplaması, bunun %31 iskontoyla işlem gördüğünü gösteriyor. Sonuç olarak, JPMorgan, Goldman Sachs ve Oppenheimer'daki analistler de dahil olmak üzere çoğu analistin daha fazla şansı var.

Caterpillar hisse senedi fiyat tahmini

TradingView'den CAT grafiği

Günlük grafiğe baktığımızda CAT hisse fiyatının son birkaç aydır güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu görüyoruz. Bu dönemde sürekli olarak daha yüksek en yüksekler ve daha yüksek en düşükler oluştu. Hisse aynı zamanda tüm Arnaud Legoux Hareketli Ortalamalarının (ALMA) üzerinde kalmayı sürdürdü.

Yatırımcıların bir sonraki kazançları beklemesi nedeniyle hisse senedi son zamanlarda geri çekildi. Bu, son Caterpillar hisse fiyatı tahminimle aynı doğrultuda.

Bu nedenle Caterpillar'ın hisse fiyatına ilişkin görünüm, kazançlar öncesinde yükselişe işaret ediyor. Böyle bir durumda izlenecek bir sonraki seviye, yılın başından bugüne kadarki en yüksek seviye olan 380 $ olacak. Bu seviyenin üzerinde bir kırılma, fiyatın 400 dolara yükselmesini sağlayacak.