MercadoLibre (MELI) ilk çeyrek kazançları öncesinde hisse senedi fiyat analizi

Yatırımcılar şirketin mali sonuçlarına odaklanırken MercadoLibre (NASDAQ:MELI) hisse senedi fiyatı Perşembe günü ilgi odağı olacak. Geçen yılın Kasım ayından bu yana en düşük noktası olan 1.325 dolardan 1.485 dolara yükseldi. 2023'teki en yüksek noktasından %20'nin üzerinde gerilediği için ayı piyasasında kalmaya devam ediyor.

MercadoLibre'nin kazancı önde

Latin Amerika'nın önde gelen e-ticaret ve fintech şirketi MercadoLibre, sektörün en hızlı büyüyen firmalarından biri oldu. Şirketin yıllık geliri 2019'da 2,2 milyar dolardan 14,4 milyar doların üzerine çıktı.

Analistler şirketin mali sonuçlarının önümüzdeki yıllarda da artmaya devam edeceğine inanıyor. Yıllık gelirinin bu yıl 17,46 milyar doların, 2025'te ise 21 milyar doların üzerine çıkması bekleniyor.

Analistler, MercadoLibre'nin bu çeyrekteki gelirinin 2023'ün aynı dönemine göre %34 artışla 3,85 milyar dolar olmasını bekliyor. Şirketin ikinci çeyreğe ilişkin tahmininin ise 4,15 milyar dolar olması bekleniyor.

Şirket bu başarıya, insanların her sektörden ürün satın aldığı popüler bir pazara sahip olarak ulaştı. Sonuç olarak, Brüt Ürün Değeri (GMV) güçlü bir yükseliş eğilimi içindedir. 2023'ün dördüncü çeyreğinde %79'un üzerinde bir artışla 13,5 milyar doların üzerine çıktı.

MercadoLibre her şey dahil iş modeli sayesinde de iyi durumda. Bir pazar yeri sunmanın yanı sıra lojistik, fintech ve kredi işleri de sağlıyor. Lojistik iş kolu, 4Ç'22'deki 100,4 milyondan 121,6 milyon paket teslimatına olanak sağladı.

Bu nedenle MercadoLibre önemli bir rekabetle karşı karşıyayken güçlü ekosistemi, bölgede güçlü bir pazar payını korumasına yardımcı oldu. Aynı zamanda firma karlılığa geçti. 2019'da 172 milyon dolar net zarardan 2023'te 987 milyon doların üzerinde net kara ulaştı.

Yatırımcılar arasındaki en büyük endişe MercadoLibre'nin değerlemesi; şirketin piyasa değeri 72 milyar doların üzerinde olduğundan bu oldukça önemli. Sondaki ve ilerideki PE katları 73 ve 42'dir ki bu çok büyüktür. Bu, şirketin mükemmel bir şekilde fiyatlandırıldığı ve güçlü sonuçlar yayınlaması gerektiği anlamına geliyor.

Diğer risk ise Latin Amerika'nın önemli döviz hareketlerinden geçmesidir. Brezilya reali 2023'teki en yüksek noktasından %10'un üzerinde düşerken Arjantin pezosu düşmeye devam etti. Ayrıca Meksika pezosu bu yılki en yüksek seviyesinden %5'in üzerinde düşüş yaşadı.

MercadoLibre hisse senedi fiyatı tahmini

TradingView'den MELI grafiği

Günlük grafiğe döndüğümüzde, MELI hisse fiyatının bu yılın Şubat ayındaki en yüksek noktası olan 1.822 $'a ulaştıktan sonra güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu görüyoruz. Haziran 2022'den bu yana en düşük salınımlarını birbirine bağlayan yükselen trend çizgisine denk gelen 1.325 dolarlık kritik desteğe düştü.

MercadoLibre hissesi kırmızıyla gösterilen yükselen bir kanal oluşturdu. Artık 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaya (EMA) geçti. Bu nedenle, bu aşamada, kazançlar öncesinde hisse senedinin görünümü nötr; izlenecek temel destek ve direnç noktaları 1.400 dolar ve 1.550 dolar.