Abercrombie & Fitch hisseleri %1.600 arttı ancak riskli bir gidişat oluşuyor

Abercrombie & Fitch (NYSE: ANF) Wall Street'in en iyi performans gösteren perakendecilerinden biri haline geldi. Bu yıl zaten %40'ın üzerinde artış göstererek, %7'den az yükseliş gösteren S&P 500 ve Nasdaq 100 endekslerini geride bıraktı. Toplamda, 2022'deki en düşük seviyesinden %1.600'ün üzerinde artış göstererek 6 milyar doların üzerinde bir piyasa değeri elde etti.

Büyüme hızlanıyor ancak değerleme riskleri devam ediyor

Kendi adını taşıyan markası ve Hollister'ın ana şirketi olan Abercrombie & Fitch, çok kanallı stratejisi ve geri dönüş stratejisinin yardımıyla son birkaç yılda iyi bir performans sergiledi.

Yıllık geliri 2020'de yaklaşık 3,6 milyar dolardan geçen mali yılda 4,2 milyar doların üzerine çıktı. Ayrıca 2021'de 114 milyon dolar net zarardan 2023'te 328 milyon dolar kar elde edildi.

Bu rakamlar şirketin dönüşümünün bir parçası. Abercrombie & Fitch, yavaş bir büyüme döneminden sonra 2017-2022 yılları arasında istikrar ve dönüşüme odaklanıyordu.

2023 ile 2025 yılları arasında şirketin hedefi, marj genişletmeye odaklanarak kârlı bir büyüme sağlamaktı. Daha sonra 2025 yılında 5 milyar doların üzerinde satış elde etmeyi umuyor.

Şirket ayrıca performansını artırmak için daha fazla şey yaptı. Nakit ve benzerlerini 901 milyon doların üzerine çıkararak bilançosunu büyüttü. Ayrıca uzun vadeli borçlarını 223 milyon dolara, stoklarını ise %7 oranında azaltarak 469 milyon dolara düşürdü.

Analistler şirketin ilk çeyrekte iyi performans gösterdiğini düşünüyor. Ortalama tahmin, gelirinin 2023'ün aynı çeyreğindeki 836 milyon dolardan 937,19 milyon dolara yükseleceği yönünde. Ayrıca 2. çeyrek gelirinin 1 milyar doların üzerinde olmasını bekliyorlar.

Analistler şirketin hisselerinin önümüzdeki aylarda artmaya devam etmesini bekliyor. Ortalama tahmin, hisse senedinin şu anki 124,90 dolardan daha yüksek olan 139 dolara çıkacağı yönünde. En iyimser analistlerden bazıları Argus Research, Morgan Stanley, Telsey ve Jefferies'ten geliyor.

Önemli bir endişe, Abercrombie & Fitch'in ucuz bir şirket olmamasıdır. Vadeli PE oranı 16,10 olup, sektörün 15,6 çarpanından daha yüksektir. TTM'nin 20'lik PE çarpanı da hazır giyim sektörü ortalaması olan 18'in üzerindedir.

Abercrombie & Fitch hisse senedi fiyat analizi

TradingView'den ANF grafiği

Haftalık grafiğe baktığımızda ANF hisse fiyatının bu yılın başlarında 140 dolara kadar yükseldiğini görüyoruz. Daha sonra dört hafta boyunca düştü ve şimdi 124,90 dolara geri döndü. Nisan ayındaki en düşük seviyesi %23,6 Fibonacci Geri Çekilme seviyesindeydi.

Hisse senedi her şeyden önce hareketli ortalamaların üzerine çıkarken Yüzde Fiyat Osilatörü (PPO) nötr noktanın üzerinde kaldı. Göreceli Güç Endeksi (RSI) yukarıyı işaret etti.

Bu nedenle, alıcıların temel direnci bu yılın en yüksek noktası olan 140 $'da hedeflemesi nedeniyle hisse senedi görünümü orta derecede yükselişe işaret ediyor. Risk, fiyatın boyun çizgisi 108,7 dolar olan çift tepe formasyonu oluşturmasıdır. Bu en popüler düşüş formasyonlarından biridir.

Hisse senedi 140$'daki kilit noktanın üzerine çıkarsa bu görüş geçersiz olacaktır. Bu nedenle şirketin mali sonuçlarını açıklayacağı 21 Mayıs tarihi önemli olacak.