Toyota (TM) vs Tesla (TSLA): Bunlardan biri satın almak için açık ara daha iyi bir hisse senedi

Elektrikli araç endüstrisine ilişkin endişelerin devam etmesi nedeniyle Tesla (NASDAQ:TSLA) ve Toyota (NYSE:TM) hisse senedi fiyatları bu yıl farklılık gösterdi. Toyota %25 oranında değer kazanırken Tesla %25'in üzerinde düşüş yaşadı. Sonuç olarak kurumsal değerlerindeki fark yaklaşık 100 milyar dolara daraldı.

Tesla ve Toyota hisseleri

Toyota ve Tesla hisseleri farklılaştı

Tesla ve Toyota otomotiv sektörünün en büyük oyuncularıdır. Tesla piyasa değerlemesi ve kurumsal değerde lider konumdayken, Toyota satılan birim sayısında lider konumdadır. Değerleme açısından Tesla, elektrikli araçlara geçiş yoğunlaştıkça gelecekte otomobil endüstrisine hakim olacak, büyüyen bir şirket olarak değerlendiriliyor.

Toyota ise yavaş büyüyen bir değer şirketi olarak değerlendiriliyor. Sonuç olarak, Tesla'nın 65'in katı varken, sondaki PE oranı 11,3'tür.

Elbette: Tesla, EV endüstrisindeki pazar payı ve son dönemdeki gelir artışı nedeniyle daha pahalı bir değerlemeyi hak ediyor. Şirket, gelirini 2019'da 24,57 milyar dolardan 2023'te 96 milyar doların üzerine çıkardı. Ayrıca 2019'da 862 milyon dolarlık yıllık net zarardan 2023'te 14 milyar doların üzerinde net kâra ulaştı.

Tesla, çoğu analistin beklediği gibi elektrikli araç endüstrisinin büyümesi durumunda da bundan faydalanacak. Sektörün en görünür markasına sahip ve şarj altyapısında ilk sırada yer alıyor. Bu, Tesla'nın neden Kuzey Amerika, Çin ve Avrupa'da başarılı olan tek büyük EV markası olduğunu açıklıyor.

Toyota neden daha iyi bir yatırımdır?

Ancak Toyota'nın Tesla'dan daha iyi bir yatırım olmasının üç ana nedeni var. Birincisi, şirket kendisini otomotiv endüstrisinin üç temel alanında konumlandırmıştır. Halihazırda dünyanın en çok satan İçten Yanmalı Motor (ICE) şirketidir. Tüm kıtalarda lider pazar payına sahiptir.

Bu nedenle, EV endüstrisi yavaşlamaya devam ederse şirket önemli miktarda getiri elde etmeye devam edecek. Bazı analistler EV'lerin ve İYM araçlarının önümüzdeki on yıllarda yan yana var olmaya devam edeceğine inanıyor.

İkincisi, Toyota, analistlerin geleceğin bu olduğuna inandığı hibrit araç sektörünün en büyük oyuncusu. Veriler, elektrikli araç büyümesinin %2,7'ye yavaşlaması nedeniyle hibrit satışların ilk çeyrekte %45 arttığını gösteriyor. Ford'un başkanı Jim Farley yakın zamanda yaptığı bir açıklamada şunları söyledi :

Üçüncüsü, Toyota aynı zamanda EV endüstrisinde lider bir oyuncu olmayı da hedefliyor. Şirket, stratejisinin bir parçası olarak katı hal pil teknolojisinde önümüzdeki iki yıl içinde uygulamaya başlamayı umduğu bir atılım gerçekleştirdi.

Katı hal piller, hızlı şarj oldukları ve daha uzun ömürlü oldukları için sektörde oyun değiştiricidir.

Toyota'nın Tesla'dan daha hızlı büyüdüğünü de belirtmekte fayda var. En son sonuçlar Tesla'nın satış büyümesinin ilk çeyrekte kötüleştiğini gösterdi. Toyota ise 2023'te %22 gelir artışı elde etti. İleriye dönük FAVÖK büyümesi Tesla'nın %2'sine kıyasla %13 seviyesinde bulunuyor.

Tesla ve Toyota büyüme ölçümleri

Toyota ayrıca hisse geri alımları ve temettüler yoluyla yatırımcılara para iadesi yapıyor. Şirket, tedavüldeki hisse sayısını sürekli olarak 2019'da 1,4 milyardan yaklaşık 1,34 milyara düşürdü. Ayrıca temettü yoluyla milyarlarca dolar da geri döndü.

Öte yandan Tesla, 2019'da 2,60 milyar olan ödenmemiş hisselerini 3,1 milyar doların üzerine çıkardı. Toplamda, Toyota çok sayıda ölçüte göre Toyota'dan daha iyi bir yatırım olarak ortaya çıktı.