Nikel ve bakır fiyatlarının düşmesiyle Glencore hisselerinin görünümü

Glencore ( LON: GLEN ) hisse fiyatı, yatırımcıların düşen bakır fiyatlarına odaklanması nedeniyle bu ay keskin bir düşüş yaşadı. Hisse senedi Salı günü bu yılın en yüksek noktasından %8'in üzerinde düşüşle 465 puana kadar geriledi.

Emtia piyasasında dalgalanma

Yatırımcılar emtia piyasasındaki gelişmelere odaklanırken Glencore'un hisse senedi fiyatı sert bir şekilde düştü. Bakır, yatırımcıların bu yıl talebin güçlü olacağını öngörmesine rağmen bu yılın en yüksek noktasından %12'nin üzerinde düşüş yaşadı. Bu hafta yayınlanan bir notta Deutsche Bank'taki analistler bakırın uzun vadede ton başına 9.000 dolara sıçrayacağını söyledi.

Glencore, en büyük üreticilerden biri olduğu için bakır fiyatlarının artmasından faydalanıyor. En son üretim raporu, 2023 yılının aynı döneminde ürettiği 244,1 ton bakırdan 239 ton bakır ürettiğini gösterdi. Şirketin bu yıl 950-1.010 ton arasında bakır üretmesi bekleniyor.

Diğer Glencore kaynakları son birkaç hafta içinde tereddüt etti. Nikel, Katalan protestoları sırasında yükseldiği Mayıs ayındaki en yüksek noktasından bu yana %17'nin üzerinde düşüş yaşadı. Kobalt, çinko ve kömür fiyatları biraz dalgalı seyrediyor.

BHP'nin madencilik sektörünün en büyük şirketlerinden biri olan Anglo American'ı satın alma planından vazgeçmesinin ardından Glencore'un hisse senedi fiyatı da düştü. Amacı, en büyük bakır madenciliği şirketini oluşturmak amacıyla Anglo'nun bakır işini birleştirmekti.

Bir noktada Glencore'un gelip şirkete pazar payı kazanmak amacıyla bir teklifte bulunacağı yönünde umutlar vardı. Glencore'un 32 milyar doların üzerinde borcu olduğundan bu kadar karmaşık bir anlaşmayı gerçekleştirmek için gereken mali kaynaklara sahip olup olmadığı belli değil.

Glencore'un çeşitlendirmesi nedeniyle yatırım yapılabilecek en iyi madencilik şirketlerinden biri olduğuna inanıyorum. Kömür, bakır, çinko ve nikel gibi önemli emtialarda büyük bir varlığa sahiptir. En önemlisi, şirketin Vitol ve Trafigura gibi firmalarla rekabet ettiği büyük bir ticari işi var.

Daha bu hafta Glencore, Lindsey rafinerisinin ham petrol tedarikçisi olarak Trafigura'nın yerini alacağını söyledi. Bu duyuru, Glencore ve PT Chandra Asri Pacific'in ortak girişiminin Singapur'da bir petrol rafinerisi satın almasından bir ay sonra geldi.

Glencore hisse fiyatı tahmini

TradingView'den GLEN grafiği

Günlük grafik Glencore'un hisse senedi fiyatının son birkaç haftadır güçlü bir düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Geçtiğimiz yılın Aralık ve Eylül aylarındaki en yüksek noktası olan 473,35p'deki kritik destek seviyesinin altına düştü.

Glencore Woodie pivot noktasının altına düştü. Ayrıca MACD'nin iki çizgisi ve histogram nötr seviyenin altına hareket etti. Göreceli Güç Endeksi (RSI), 50'deki nötr noktanın altına düştü.

Bu nedenle hisse senedinin yakın vadede bu aralıkta kalması ve ardından güçlü bir geri dönüş yapması muhtemeldir. 7 Ağustos'ta ilk yarı sonuçlarını açıkladığında toparlanıp yılbaşından bugüne kadarki en yüksek seviyesi olan 506p'yi yeniden test edeceğini düşünüyorum.