SMH vs SOXX: Satın almak için daha iyi yarı iletken ETF mi?

Yapay zekaya (AI) olan talebin artmaya devam etmesi nedeniyle yarı iletken şirketleri bu yıl gelişiyor. Nvidia ( NASDAQ: NVDA ) hisseleri çılgına döndü ve yaklaşık 3 trilyon dolarlık bir değerleme elde ederken Broadcom'un değeri 700 milyar doların üzerinde oldu.

Yarı iletken şirketlerine yatırım yapmanın bir yolu, borsada işlem gören fonlara (ETF'ler) nakit tahsis etmektir. Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL) ETF'si, %600'ün üzerinde artış göstererek son on yılda sektördeki en iyi performans gösteren ETF oldu.

SOXL ETF iyi bir ETF olsa da, önemli kaldıracı ve ortalamanın üzerindeki gider oranı nedeniyle risk de taşıyor. Bu nedenle, bu riski almaya istekli değilseniz VanEck Semiconductor ETF (SMH) veya iShares Semiconductor ETF (SOXX) gibi jenerik fonlara yatırım yapmayı düşünebilirsiniz.

Bu ETF'ler, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük yarı iletken ETF'leri takip etmeleri ve %0,35'lik benzer bir gider oranına sahip olmaları bakımından oldukça benzerdir.

Ayrıca benzer şirketleri de takip ediyorlar; en büyük isimler Nvidia, Broadcom, Qualcomm ve Applied Materials gibi şirketler.

Tek fark bu şirketlerin nasıl ağırlıklandırıldığıdır. Nvidia, Broadcom ve Qualcomm, SOXX ETF'nin en büyük kısmını oluşturuyor ve fonun %10, %8 ve %7,3'ünü oluşturuyor.

Nvidia, Taiwan Semiconductor ve Broadcom, sırasıyla %24,2, %12,7 ve %7,4 paylarıyla SMH ETF'nin en büyük parçalarıdır. Bu, SMH'nin Nvidia'ya SOXX'tan daha fazla maruz kaldığı anlamına gelir.

Sonuç olarak SMH fonu yıllar içinde SOXX'tan daha iyi performans gösterdi. Son beş yıldaki toplam getirisi %433'ün üzerinde gerçekleşirken SOXX %320 oranında artış gösterdi. Aynı durum geçtiğimiz 12 ayda da yaşandı ve SMH %50'ye karşı %75 getiri elde etti.

SOXX ve SMH'nin 5 yıllık performansı

Bu nedenle, tarihi performansa bakıldığında SMH ETF daha iyi performans sergiliyor. Geçtiğimiz on yıldaki en kötü yılı, yüzde 33'ün üzerinde düşüşle 2022'ydi. SOXX bu dönemde %35 düştü. Bundan önce, 2008'de SOXX ETF %6,48 oranında düşerken, SMH fonu %9 oranında düşüş yaşadı.

Geçmiş performans her zaman gelecekteki performansın bir göstergesi değildir. Ancak geçmişte güçlü performans sergileyen varlıklara yatırım yapmanın mantıklı olduğuna inanıyorum. Bu, SMH'yi SOXX'tan daha iyi bir yatırım haline getiriyor ve bu da neden 22,9 milyar doların üzerinde varlık biriktirdiğini, SOXX'un ise 15 milyar doların üzerinde olduğunu açıklıyor.