S&P 500 Eşit Ağırlık ETF'si (RSP) iyi bir yatırım mıdır?

Invesco S&P 500 Eşit Ağırlık ETF'si (RSP), Haziran 2023'te yazdığımdan bu yana önemli ölçüde büyüdü. Varlıkları o dönemde 37 milyar dolardan bugün 53 milyar doların üzerine çıktı ve girişler artıyor.

Invesco'nun eşit ağırlıklı ETF'si geride kalıyor

Ancak bu eğilim, RSP ETF'nin S&P 500'ün açık ara altında performans göstermeye devam etmesine rağmen gerçekleşti. Bu yılki toplam getirisi, S&P 500 endeksinin %14,55 getirisine kıyasla %4,16 seviyesinde bulunuyor.

Aynı eğilim uzun vadede de yaşandı. Son beş yılda RSP ETF %68 getiri elde ederken, yakından izlenen SPY fonu %103'ün üzerinde getiri sağladı.

Yeni başlayanlar için Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, S&P 500'de uzun süredir var olan büyük bir sorunu çözmeyi amaçlayan bir fondur. Piyasa değerine dayalı bir ETF olarak S&P 500 endeksi, Nvidia, Microsoft ve Apple gibi büyük şirketlere yöneliyor.

Nitekim son veriler, S&P 500 endeksinin kazanımlarının bu yılki kazanımların üçte birinden fazlasını oluşturduğunu gösteriyor. 2020'den bu yana S&P 500 endeksindeki kazanımların çoğu Microsoft, Apple ve Netflix gibi Magnificent şirketlerden kaynaklandı.

RSP ETF, diğer S&P 500 ETF'lerinden önemli ölçüde farklıdır. Birincisi, ETF çoğunlukla küçük ve orta ölçekli şirketlere yöneliyor ve sanayiciler en büyük paya sahip. Bunları finans, teknoloji, sağlık hizmetleri ve tüketici ihtiyari takip ediyor.

S&P 500 endeksi ise çoğunlukla fonun %32'sinden fazlasını oluşturan teknoloji hisselerinden oluşuyor. Bunları finans, sağlık ve iletişim hizmetleri takip ediyor.

RSP ETF iyi bir yatırım mıdır?

Bu nedenle soru, vadeli fiyat/kazanç oranı 17,5 olan Invesco S&P 500 ETF'sine yatırım yapmanın mantıklı olup olmadığıdır. Bu oran, vadeli S&P 500'ün 21 oranından daha küçük.

Tarihsel performansa dayanarak, eşit ağırlıklı olanlar yerine SPY ve IVV gibi genel S&P 500 ETF'lerine yatırım yapmanın daha iyi olduğu sonucuna varabiliriz. Çünkü teknoloji şirketlerinin sanayi şirketlerinden daha güçlü bir büyüme görmeye devam edeceğini bekliyorum.

ETF, Wall Street analistlerinin devam eden yükseliş tahminleri nedeniyle muhtemelen SPY ve QQQ fonlarının gerisinde kalmaya devam edecek. Evercore, Goldman Sachs ve BMO'daki analistler bu yıl S&P 500 tahminlerini artırdılar.

RSP ETF grafiği

Teknik olarak eşit ağırlıklı ETF, 168 dolarda küçük bir çift tepe grafik deseni oluşturdu. Çoğu durumda bu, piyasadaki en aşağı yönlü formasyonlardan biridir ve bu da fonun 158,46 dolara gerileyebileceği anlamına gelir. Bu önemli bir seviye çünkü çift tepenin boyun çizgisi ve 3 Haziran'daki en yüksek salınım.