Tesla özentisi nakit sıkışıklığıyla karşı karşıyayken Canoo (GOEV) hisse senedi analizi

Elektrikli araç endüstrisi bu yıl marjlar, büyüme ve bilançolarla ilgili artan endişelerin ortasında büyük zorluklar yaşıyor. Canoo (GOEV) hisse senedi fiyatı bu yıl zaten neredeyse %70 düştü ve tüm zamanların en düşük seviyesine yakın seyrediyor. Piyasa değeri 2021'de 4,7 doların üzerinde olan billluin'den bugün sadece 173 milyon dolara düştü.

Canoo'nun ilerlemesi ve riskleri

Canoo, son birkaç yılda piyasa değeri düşen tek EV şirketi değil. Milyarlarca doları yakıp kül eden Faraday Future'ın değeri şu anda 226 milyon doların üzerinde. Tesla'nın piyasa değeri 567 milyar doların üzerine çıktı ve şu anda 567 milyar dolara düştü. Aynı durum Rivian, Lucid Group ve VinFast gibi diğer EV şirketleri için de geçerli.

Canoo son birkaç yılda çok ilerleme kaydetti. Bir dizi maliyet azaltma önlemi nedeniyle kayıplarını daralttı. Net zararı, bir önceki yıl kaybettiği 487 milyon dolardan 2023'te 302 milyon doların üzerinde gerçekleşti. Bu eğilim ilk çeyrekte de devam etti ve operasyonlardan kaynaklanan zararı 2023'ün aynı çeyreğindeki 81 milyon dolardan 62 milyon dolara düştü.

Canoo, USPS'e özelleştirilmiş kamyonlar teslim etti ve şu anda 2,8 milyar doların üzerinde birikmiş iş yüküne sahip. Bu siparişlerin 750 milyon doları doğrulandı ve Walmart ve Zeeba gibi iyi şirketlerden geliyor.

Ayrıca şirket, önümüzdeki yıllarda milyonlarca dolar tasarruf sağlayacak bir serbest ticaret anlaşması da dahil olmak üzere Oklahoma'dan çok sayıda teşvik aldı. Aynı zamanda Suudi Arabistan ve İngiltere gibi yerlerde uluslararası alanda da müşteri aramıştır.

Ancak Canoo hisse senedi fiyatı için en büyük zorluk, şirketin gelecekte daha fazla zarar öngörmesi ve gergin bir bilançoya sahip olmasıdır. Son çeyreği yaklaşık 18,2 milyon dolarlık nakit ve kısıtlı nakitle kapattı.

İlk çeyrekte net zararı 100 milyon doların üzerinde olan bir şirket için bu fonlar yeterli değil. Bu aynı zamanda firmanın önümüzdeki birkaç ay içinde ek sermaye toplaması gerekeceği anlamına da geliyor.

Dolayısıyla soru bu paranın nereden geleceğidir. Çoğu durumda, AMC'de gördüğümüz gibi , en kolay yaklaşım özsermaye satarak nakit toplamaktır. Piyasa değerinin küçük olması nedeniyle bu Canoo için zor bir şey.

Şirket borç piyasasına da yönelebilir. Yüksek faiz oranları ve yüksek iflas riskleri nedeniyle bu da yine zor bir teklif olacak.

Canoo ayrıca kurumsal müşterileri hedef alan elektrikli araç üreticilerinin ciddi rekabetiyle de karşı karşıya. Artık yalnızca Amazon'a satış yapmadığı için Rivian en büyük rakiplerinden biri.

Diğer önde gelen rakipler ise araçlarını müşterilere satmaya başlayan WorkHorse Group ve Mullen Automotive gibi niş şirketlerdir.

Canoo hisse senedi fiyat tahmini

TradingView'den GOEV grafiği

Haftalık grafik, GOEV hisse fiyatının son birkaç ayda yatay hareket ettiğini gösteriyor. Sonuç olarak Ortalama Gerçek Aralık (ATR) çöktü ve bu dönemde herhangi bir volatilitenin olmadığının sinyalini verdi.

Hisse senedi ayrıca 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamalarda (EMA) konsolidasyona uğradı. Bu durum ayıların şimdilik kontrolü elinde tuttuğunun işareti.

Olumlu tarafı, bu konsolidasyonun Wyckoff Yöntemi'nin birikim aşamasına geçtiğinin bir işareti olabilir. Bu nedenle, genel görünüm aşağı yönlü olsa da hisse senedinin kısa süreli bir sıkışma yaşaması ihtimalini göz ardı edemeyiz. Benzer sıkışmaları zaten AMC ve GameStop gibi popüler isimler arasında da görmüştük.