TSMC vs Samsung: Yarı iletken yarışına kim liderlik ediyor?

21. yüzyılın yapay zeka devrimi küçük ama çok önemli bir yeniliğe, yarı iletkenlere dayanıyor.

Modern teknolojide çok önemli bir rol oynayan yarı iletkenler, akıllı telefonlara, bilgisayarlara, arabalara ve endüstriyel makinelere güç sağlayan elektronik çiplerin üretiminde çok önemlidir.

Yarı iletken sektörüne iki dev hakim

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) ve Samsung Electronics, yarı iletken endüstrisindeki iki devdir.

TSMC önemli bir pazar payıyla lider konumda olsa da Samsung, TSMC'nin hakimiyetine meydan okumaya her zaman hazır olan zorlu bir rakip olmaya devam ediyor.

TSMC'nin kökenleri ve pazar konumu

1987 yılında kurulan TSMC, dünyanın en büyük bağımsız yarı iletken dökümhanesidir.

Yalnızca diğer şirketler tarafından tasarlanan yarı iletken bileşenlerin üretimine odaklandığı bilinen TSMC, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla pazar payının %60'ından fazlasını elinde tutuyor.

TSMC'nin son teknoloji üretim yetenekleri ve tutarlı teknolojik gelişmeleri, onu Apple, AMD ve Nvidia gibi büyük teknoloji şirketlerinin tercih ettiği bir ortak haline getirdi.

Samsung'a genel bakış

1969 yılında Güney Kore'nin Suwon şehrinde kurulan Samsung Electronics, teknoloji ve tüketici elektroniği alanında dünya lideridir.

Şirket, Tüketici Elektroniği (CE), Bilgi Teknolojisi ve Mobil İletişim (IM) ve Cihaz Çözümleri (DS) dahil olmak üzere çeşitli sektörlerde faaliyet göstermektedir.

TSMC ve Samsung: Gelir karşılaştırması

TSMC, 2021'de 57,39 milyar dolar, 2022'de 73,86 milyar dolar (%15 artış) ve 2023'te 70,59 milyar dolar (%4 düşüş) bildirerek tutarlı bir gelir artışı gösterdi.

TSMC'nin araştırma ve geliştirmeye (Ar-Ge) yönelik agresif yatırımı, teknolojik üstünlüğünü korumasını sağlamıştır.

Şirket, yüksek performanslı, enerji tasarruflu yongalar üretmek için gerekli olan 7nm FinFET (N7) hacimli üretime ve N5 sürecine öncülük etti.

TSMC, 2023 yılında 3nm çiplerin seri üretimine öncülük ederek sektördeki lider oyuncu konumunu sağlamlaştırdı.

Samsung'un çeşitlendirilmiş gelir akışları

Samsung Electronics, 2021'de 240,71 milyar dolar, 2022'de 233,13 milyar dolar ve 2023'te 194 milyar dolar gelir bildirdi. Samsung'un çeşitlendirilmiş iş modeli, rakiplerine kıyasla belirli pazarlardaki dalgalanmaları daha iyi atlatmasına olanak tanıyor.

Samsung, özellikle bellek yongaları ve gelişmiş düğümlerde yarı iletken inovasyonunda ön sıralarda yer alıyor.

Geleneksel FinFET tasarımlarına göre gelişmiş performans ve güç verimliliği vaat eden, her yönüyle geçit (GAA) teknolojisini kullanarak 3nm çiplerin seri üretimine başladı.

TSMC'nin önemli ortaklıkları

Apple: TSMC, iPhone'lar, iPad'ler ve MacBook'larda kullanılan gelişmiş işlemciler için Apple'ın özel tedarikçisidir. Bu ilişki önemli bir gelir etkeni; Apple, TSMC'nin 2023'teki gelirinin yaklaşık %25'ini oluşturuyor.

AMD ve Nvidia: TSMC, oyun ve veri merkezi pazarlarının önemli oyuncuları olan AMD ve Nvidia için yüksek performanslı yongalar üretiyor. AMD'nin Ryzen ve EPYC işlemcilerinin yanı sıra Nvidia'nın GPU'ları da TSMC'nin en ileri işlem teknolojilerine güveniyor. AMD, TSMC'nin 2023 gelirinin %7'sine, Nvidia ise %11'ine katkıda bulundu.

Samsung'un stratejik ittifakları

Qualcomm: Samsung'un Qualcomm ile olan ortaklığı, 4nm sürecini kullanarak Snapdragon 8 Gen 1 yongalarının üretilmesini içeriyor ve bu, yüksek performanslı mobil işlemciler üretme yeteneğini ortaya koyuyor.

IBM: 2021'de Samsung ve IBM, yarı iletken inovasyonunun sınırlarını zorlayan yeni nesil mantık ve bellek teknolojilerini geliştirmek için bir ortaklık duyurdu.

Küresel yarı iletken tedarik zincirleri üzerindeki etki

TSMC ile Samsung arasındaki rekabetin küresel yarı iletken tedarik zincirleri üzerinde önemli etkileri var. Her iki şirket de büyük teknoloji firmalarının ana tedarikçileridir ve üretim yetenekleri, dünya çapında gelişmiş çiplerin bulunabilirliğini etkilemektedir.

Otomotiv endüstrisi: Devam eden çip kıtlığı, otomotiv sektörünü ciddi şekilde etkiledi ve bu durum, sağlam bir yarı iletken tedarik zincirinin önemini ortaya çıkardı. Hem TSMC hem de Samsung, bu artan talebi karşılamak için otomotiv sınıfı çiplerin üretimini artırıyor.

Tüketici elektroniği: Akıllı telefonlarda, dizüstü bilgisayarlarda ve oyun konsollarında yüksek performanslı çiplere olan talep, TSMC ile Samsung arasındaki rekabeti artırıyor. Yarı iletken teknolojisindeki yenilikler, tüketici elektroniğinin yeteneklerini ve özelliklerini doğrudan etkilemektedir.

Veri merkezleri ve yapay zeka: Veri merkezlerinin ve yapay zeka uygulamalarının yükselişi, yüksek işlem gücüne ve enerji verimliliğine sahip gelişmiş yarı iletkenler gerektiriyor. TSMC ve Samsung'un 3nm ve GAA teknolojilerindeki ilerlemeleri bu ihtiyaçları karşılayarak bulut bilişim ve yapay zeka şirketlerinin büyümesini destekliyor.

TSMC ve Samsung hisse senedi performansı

TSMC'nin hisseleri, pazar liderliğini ve teknolojik ilerlemelerini yansıtan güçlü bir performans sergiledi.

Gelişmiş çiplere yönelik güçlü talep ve stratejik kapasite genişletmelerinden güç alan TSM, Mart 2020'de Kovid-19'un piyasaları etkilediği dönemdeki fiyat düşüşünden bu yana %544'ün üzerinde artış gösterdi.

Benzer şekilde, Samsung'un çeşitlendirilmiş iş modeli ve yarı iletken teknolojisine yaptığı önemli yatırımlar da hisse performansını olumlu yönde etkiledi.

2022 yılında Samsung'un yarı iletken bölümü, şirketin genel gelirine önemli ölçüde katkıda bulunarak hisse senedi fiyatındaki %20'lik artışı destekledi.

TSMC ve Samsung için sırada ne var?

TSMC, 2025 yılına kadar seri üretime girmesi beklenen 2nm teknolojisinin geliştirilmesiyle ileri düğüm üretimindeki liderliğini sürdürmeyi planlıyor. Apple'ın iPhone 17 ve Mac M serisinde çip üretimi için 2nm sürecini kullanması bekleniyor.

TSMC, ilerleyen süreçte 2027'de seri üretim için 1,4 nm'lik bir süreç geliştiriyor.

Samsung, GAA teknolojisini gelecekteki yinelemelerle ilerletmeyi ve potansiyel olarak 2 nm ve ötesine ulaşmayı hedefliyor.

Samsung'un GAA'ya olan bağlılığı ve yeni nesil bellek teknolojilerini geliştirmeye odaklanması, TSMC'ye karşı rekabet üstünlüğünü korumada çok önemli olacak.

Stratejik yatırımlar

TSMC, 2021'de ABD ve Japonya'daki küresel genişleme de dahil olmak üzere üç yıla yayılan 100 milyar dolarlık bir yatırım planını duyurdu. Bu genişlemeler jeopolitik riskleri azaltmayı ve istikrarlı bir tedarik zinciri sağlamayı amaçlıyor.

Samsung ayrıca sistem yarı iletken sektöründeki yatırımını 2030 yılına kadar 120 milyar dolardan 150 milyar dolara çıkarmayı planladığını da duyurdu.