Chewy hisse senedi analizi: teknikler %30'luk bir artışa işaret ediyor

Chewy (NYSE:CHWY) hisse senedi fiyatı, halka açık bir şirket olarak çalkantılı bir dönem geçirdi. Stokları, Kovid-19 salgını öncesinde 30 doların altındayken, e-ticarete olan talebin artmasıyla 2021'de 120 dolar gibi rekor bir seviyeye ulaştı.

Chewy'nin işleri gelişiyor

O zamandan bu yana, salgının diğer kazananları gibi hisse senedi de derin bir satış dalgasına girdi ve Mayıs ayında 14,72 dolara kadar geriledi. Son zamanlarda şirketin cesaret verici mali sonuçlarını yayınlamasının ardından hisse senedi %75'in üzerinde toparlanma gösterdi.

Evcil hayvan maması sektörünün en büyük şirketi Chewy, üç aylık gelirinin %3,1 artışla 2,8 milyar dolara yükseldiğini söyledi. Brüt kar marjı hafif bir artışla %29,7'ye yükselirken, net geliri 66,9 milyon doların üzerine çıktı.

Bu rakamlar son birkaç yıldır yaşananların devamı niteliğinde. Yıllık geliri 2021'de 8,9 milyar dolardan, 2022'de 10,1 milyar dolara ve 2023'te 11,1 milyar dolara yükseldi. Analistler, yavaş büyümesinin devam ederek 2024 ve 2025'te sırasıyla 11,76 milyar dolar ve 12,37 milyar dolara ulaşacağına inanıyor.

Chewy'nin diğer ölçümleri son birkaç yılda arttı. Müşteri başına net satış, 2021'de 434 dolardan 2023'te 555 dolara yükseldi. Ancak bu artışın nedeni, aktif müşterilerin hafif düşmesi nedeniyle şirketin gelirinin artmasıydı. Chewy'nin marjları iyi durumda. Brüt kar marjı 1Ç'23'teki %28,4'ten %29,7'ye yükseldi.

En önemlisi Chewy karlı bir şirkete dönüştü. Geçtiğimiz on iki aydaki net karı, son on iki ayda (TTM) 83,6 milyon doların üzerine çıktı. Önceki yılın 49,9 milyon dolarından 2023'te 39,6 milyon dolara yükseldi.

Ancak Chewy için en büyük zorluk, şirketin pahalı bir değerlemeyle işlem görmesi. Vadeli PE oranı 28,8 ile 14,50 olan sektör medyanının üzerinde, ileriye dönük EV/FAVÖK oranı ise 18,7 ile 9,70 medyanının üzerindedir.

Chewy'yi karşılaştırmanın basit bir yolu diğer e-ticaret şirketlerine bakmaktır. Örneğin Etsy'nin ileriye yönelik F/K oranı %12,4'tür ve Chewy'den daha hızlı büyümesine rağmen ileriye yönelik EV/FAVÖK'ü 10,75'tir.

Aynı durum, kazançları %5,4 oranında artarken vadeli PE oranı 21 olan S&P 500 endeksi için de geçerli. Bu nedenle Chewy'nin bu değerlemeyi haklı çıkarabilmesi için güçlü bir gelir ve karlı büyüme göstermesi gerekecek.

Chewy hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik CHWY hisse fiyatının 14,72$'a kadar düştüğünü ve burada çift dip paterni oluşturduğunu gösteriyor. Şu anda bu formasyonun boyun çizgisi olan 25,3 doların üzerine çıkarak Aralık ayındaki en yüksek noktasını gördü.

Hisse senedi %23,6 Fibonacci Geri Çekilme noktasının üzerine çıktı. Ayrıca 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamanın (EMA) üzerine çıktı ve altın haç deseni oluşturmak üzere. Bu nedenle, teknik açıdan bakıldığında, alıcılar mevcut seviyenin yaklaşık %30 üzerinde olan %50'lik geri çekilme noktasını 33,73 $'da hedefledikçe hisse senedi muhtemelen yükselmeye devam edecek. Bu, Jim Cramer'in yakın zamanda yaptığı hisse senedi tahminiyle uyumludur.