HSBC hisse fiyatı analizi: %7 temettü getirisi için satın alın

HSBC (LON: HSBA) hisse fiyatı, İsviçreli bir düzenleyicinin özel bankasının kara para aklama kurallarını ihlal ettiğine karar vermesinin ardından bu hafta ilgi odağı oldu. Daha sonra, yüksek riskli müşterilerine AML incelemeleri yapma emri de dahil olmak üzere bazı cezalar uyguladı.

Yeni karar, HSBC'nin Meksikalı kartellerin kara para aklamasını kolaylaştırdığı gerekçesiyle 1,9 milyar dolar para cezasına çarptırılmasından on yıl sonra geldi. Ayrıca yıllar içinde Avrupa ve ABD'de daha fazla para cezası ödedi.

Hisse senedi bu kararı dikkate almadı ve %0,50 oranında toparlanarak günü, geçen haftanın en düşük seviyesi olan 670p'nin birkaç puan üzerinde 686p'de tamamladı. Bu yıl %10'un üzerinde artış gösterdi ve diğer bazı İngiliz bankalarından daha iyi bir performans sergiledi.

İngiltere Merkez Bankası'nın kararı bekleniyor

Dikkatler İngiltere Bankası'nın (BoE) yaklaşan faiz oranı kararına kayarken, diğer İngiliz bankaları gibi HSBC de bu hafta ilgi odağı olacak.

Bu karar, İngiltere'nin cesaret verici enflasyon verilerini yayınlamasından bir gün sonra verilecek. Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) manşeti bir önceki aya göre %0,3 arttı ve beklenen %0,4'ü kaçırdı. Aynı zamanda BoE'nin %2,0 hedefine de yaklaştı.

Bu nedenle BoE muhtemelen faiz oranlarını değiştirmeden bırakacak ve bu yılın sonlarında faiz indirimine işaret edecek. Böyle bir kesinti muhtemelen Temmuz seçimlerinden sonra gerçekleşecek.

HSBC, diğer bankalar gibi faiz oranlarının yüksek olduğu dönemlerde iyi performans gösteriyor ve bu da hissedarlara getirisinin neden arttığını açıklıyor. Son çeyrekte şirket 3 milyar dolarlık hisse geri alımı başlattı. Daha sonra bu getirileri yakın vadede 8,8 milyar dolara çıkaracak.

HSBC'nin işletmesi vergi öncesi kârını 3,7 milyar dolara çıkardı. Bu kâr, Arjantin'deki işletmesine ilişkin büyük değer düşüklüğü giderini ve Kanada'daki işletme satışından elde edilen 4,8 milyar dolarlık kazancı içeriyordu.

Bu sonuçlar aynı zamanda geri dönüş stratejisinin son birkaç yılda iyi sonuç verdiğini de gösterdi. Fransa, ABD ve Kanada gibi kâr getirmeyen işletmelerini sattı. Ayrıca son derece kârsız olan Arjantin işinden de çıktı ve odağını Çin'e kaydırdı.

HSBC'nin önünde çok sayıda zorluk var. ABD ile Çin arasındaki gerginliklerde iyileşme yok, bu da Çin'i ABD hükümetinin yaptırımlarına maruz bırakıyor. Hisse senedindeki son yükseliş, fiyat/defter oranını beş yılın en yüksek seviyesi olan 0,88'e yükseltti.

Ayrıca şirket, büyümesini ileriye taşıyacak önemli bir katalizörle karşı karşıya değil. Noel Quinn'in yerini alacak yeni CEO muhtemelen katalizör olacak. Bu nedenle HSBC, çoğu bankadan daha yüksek olan %7'lik yüksek temettü getirisi nedeniyle iyi bir yatırım olmaya devam edecektir.

HSBC hisse fiyat analizi

TradingView'den HSBC grafiği

Günlük grafik HSBA hisse senedi fiyatının son birkaç günde yükselişe geçtiğini gösteriyor. 50 günlük ve 100 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kaldı. Ayrıca birikim/dağıtım göstergesi yükselişini sürdürürken hisse senetleri düşen takoz formasyonu oluşturdu.

Bu nedenle hisse senedinin görünümü yükselişe işaret ediyor ve izlenecek bir sonraki seviye, mevcut 686p'den daha yüksek olan 724,7p ile yılbaşından bugüne kadarki en yüksek seviye olacak.