Citi, Microsoft hisselerinin hedef fiyatını 520 dolara yükseltti: Oraya ulaşabilir mi?

Cuma günü, Citi'deki analistler Microsoft Corp'un (NASDAQ:MSFT) hedef fiyatını 495 dolardan 520 dolara çıkarırken 'Al' notunu yinelediler.

Bu yukarı yönlü revizyon, Citi'nin Microsoft'un, özellikle yapay zekaya (AI) yaptığı stratejik yatırımlar ve teknoloji endüstrisindeki hakim konumuyla desteklenen büyüme beklentilerine olan güveninin altını çiziyor.

Yapay zeka yarışında üstünlük

Microsoft'un, özellikle OpenAI ile olan ortaklığı aracılığıyla yapay zekaya yaptığı önemli yatırımlar, büyümenin önemli bir itici gücü olmuştur.

Microsoft'un önemli bir hisseye sahip olduğu OpenAI'nin yıllık geliri yakın zamanda 3,4 milyar dolara yükseldi ve bu, Oracle ile bulut kapasitesini genişletmek için yapılan stratejik anlaşmalar sayesinde desteklendi.

Citi analisti Tyler Radke'ye göre, yapay zeka yatırımlarından kaynaklanan faaliyet dışı giderler nedeniyle kazançlar üzerinde kısa vadeli bazı etkiler olsa da, bu gelişmeler artan fiyat hedefini haklı çıkarıyor.

Wedbush Securities analisti Dan Ives yakın zamanda Microsoft'u yapay zeka yarışında Amazon ve Google gibi rakiplerine kıyasla yüksek hızda ilerleyen bir "Bugatti"ye benzetti.

Bu liderlik, Microsoft'un Copilot gibi araçlar ve güçlü kurumsal tabanı da dahil olmak üzere kapsamlı yapay zeka portföyüne atfediliyor.

Microsoft, stratejik ortaklıklar ve satın almalar yoluyla yapay zeka yeteneklerini güçlendirmeye devam ediyor. Şirket yakın zamanda gelecek vaat eden bir yapay zeka girişimi olan Mistral AI'yı destekledi ve bu girişim 643 milyon dolar toplayarak değerlemesini 6 milyar doların üzerine çıkardı.

Oyun ve dijital inovasyon

Microsoft, yapay zekanın yanı sıra oyun endüstrisinde de önemli ilerlemeler kaydediyor. Wedbush yakın zamanda Activision, Bethesda, Blizzard ve Xbox bölümlerinden yapılan önemli duyurular sayesinde Microsoft'u "Yaz Video Oyunu Etkinlikleri"nin kazananı ilan etti.

Yeni Xbox konsollarının ve oyun başlıklarının piyasaya sürülmesi, Xbox Game Pass abonelik hizmetine stratejik olarak odaklanmayla birleştiğinde, Microsoft'u dijital eğlenceye yönelik artan talepten yararlanmaya yönlendiriyor.

Güçlü Finansal Performans

Microsoft'un mali sağlığı, sağlam gelir ve kazanç artışının desteğiyle güçlü kalmaya devam ediyor. Son çeyrekte şirket, yıllık bazda %17 gelir artışı ve hisse başına kazançta %20 artış bildirdi.

Office 365'in de aralarında bulunduğu üretkenlik ve iş süreçleri gibi temel segmentler istikrarlı bir büyüme göstererek şirketin sürekli gelir elde etme yeteneğini öne çıkardı.

Azure'un %31'lik büyümesi, lider bulut hizmeti sağlayıcısı konumunu daha da güçlendiriyor. Önemli bir nakit rezervi ve net nakit pozisyonuyla Microsoft, gelecekteki büyüme fırsatlarına yatırım yapmak için iyi bir donanıma sahiptir.

Analistlerin yükseliş görünümü

Analistler Microsoft'a olumlu bakıyor. Oppenheimer yakın zamanda Microsoft'un yapay zeka ve kapsamlı ürün ekosistemindeki lider konumunu gerekçe göstererek fiyat hedefini 500 dolara yükseltti.

Benzer şekilde, New Street Research kısa süre önce Satın Alma notu ve 570 $'lık fiyat hedefiyle kapsamayı başlattı; yapay zeka beklenen kârlılığa ulaşmasa bile Microsoft'un büyüme potansiyeline güveniyordu.

Ancak Microsoft'un zorlukları da yok değil. Şirket, yapay zeka işbirlikleri ve satın almaları konusunda düzenleyici incelemeyle karşı karşıya.

ABD Federal Ticaret Komisyonu ve Adalet Bakanlığı, Microsoft'un OpenAI ve diğer yapay zeka girişimleriyle olan ortaklıklarıyla ilgili potansiyel antitröst sorunlarını araştırıyor.

Microsoft'un yapay zeka, bulut bilişim, oyun ve stratejik yatırımları kapsayan kapsamlı stratejisi, onu gelecekteki büyüme için iyi bir konuma getiriyor. Şimdi grafiklerin hisse senedinin fiyat gidişatı hakkında neler söylediğine bakalım. Teknik analiz, Microsoft'un Citi tarafından belirlenen iddialı 520 dolar hedefine ulaşıp ulaşamayacağına ışık tutacak.

Tüm zaman aralıklarında yükseliş momentumu

Microsoft'un hisseleri 2023'ün başından bu yana önemli ölçüde artış gösterdi ve bu dönemde 220 dolardan 440 doların üzerine çıkarak ikiye katlandı. Hisse senedi, birkaç hafta önce 430 dolar civarında kısa vadeli dirençle karşı karşıya kaldığı yükselişin yorgunluğunu gösteriyordu.

Ancak son zamanlarda bu direncin üzerine çıkarak kısa vadeli yükseliş momentumunu sürdürdü.

Kaynak: TradingView

Şu anda hisse senedi tüm zaman dilimlerinde yükseliş momentumu sergiliyor. Dolayısıyla buradan daha yüksek seviyelere gelebilir ancak henüz hisse senedi almamış yatırımcıların mevcut seviyelerden almaması gerekiyor.

Yeni uzun pozisyonlara başlamadan önce 420 dolar civarına geri çekilmeyi beklemeleri gerekiyor.

Hisse senedi 420 $'dan bir giriş sağlarsa, son salınım düşük seviyesi olan 388 $'a yakın bir zararı durdurarak hisse satın alınabilir.

Eğer 388 doların altına düşmezse ve yükseliş trendine devam ederse önümüzdeki aylarda 500 doların üzerine çıktığını görebiliriz.

Hisse senedinde açığa satış yapmak isteyen yatırımcıların, yükseliş ivmesi nedeniyle şu anda bunu yapmaktan kaçınması gerekiyor.

Yeni kısa pozisyonlar yalnızca hisse senedinin 50 günlük hareketli ortalamasının veya yükseliş trend çizgisinin altına düşmesi durumunda dikkate alınmalıdır.