Wolfe Research, Micron için 200 dolar hedefi belirledi: Hedefe ulaşabilecek mi?

Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU), son zamanlarda yükseliş notları ve yükselen fiyat hedefleriyle hem analistlerin hem de yatırımcıların dikkatini çekti. Wolfe Research, Micron'un hisseleri için önceki hedefi olan 150 $'a göre artış göstererek 200 $'lık yeni bir hedef belirledi.

Bu iyimser görünüm, bir dizi olumlu gelişmenin ve şirketin gelişen yapay zeka (AI) pazarındaki geleceğe yönelik beklentilerine ilişkin artan iyimserliğin ortasında ortaya çıkıyor.

Yüksek Bant Genişlikli Bellekte (HBM) İyimserlik

Wolfe Research'ün Micron'a olan güveni yalnızca kısa vadeli piyasa koşullarına bağlı değil. Firma, yapay zeka ve veri yoğunluklu uygulamalar için hayati önem taşıyan HBM'ye yönelik güçlü bir talep bekliyor.

Bu talebin, Micron'un temel ürünü olan DRAM için arzı sıkılaştırması ve fiyatları artırması bekleniyor. Wolfe'un analizi, HBM'nin Micron'un kazanç gücüne önemli ölçüde katkıda bulunabileceğini ve potansiyel olarak EPS'yi 25/26 CY itibarıyla 20 dolara çıkarabileceğini öne sürüyor.

Kazanç beklentileri

Micron, mali üçüncü çeyrek kazanç raporunu yayınlamaya hazırlanıyor ve analistler, yıllık bazda %78'lik bir gelir artışı öngörüyor. Artış öncelikle yapay zeka uygulamalarındaki bellek yongalarına yönelik artan talebe bağlanıyor.

Şirket, bu yıl için sermaye harcaması tahminini halihazırda 8 milyar dolara yükseltti; bu, yapay zeka ile ilgili bellek üretimini genişletme konusundaki kararlılığını yansıtıyor. Konsensüs tahminleri hisse başı kazancın 0,52 dolar ve gelirin 6,67 milyar dolar olduğunu gösteriyor.

Micron'un son sekiz çeyreğin altısında tahminleri aşma eğilimini sürdüreceği beklentileri var.

Analistlerin görüşleri ve derecelendirmeleri

Citi ayrıca Micron'un Satın Alma notunu da yineledi ve fiyat hedefini 175 dolara yükseltti. Firma, Micron'un kazançlarının ve rehberliğinin, DRAM'deki yükseliş ve artan yapay zeka hafızasına maruz kalma nedeniyle fikir birliğini aşacağını öngörüyor.

UBS ve BofA Securities de yükseliş yönünde görüşlerini dile getirdi; ikincisi, Micron'u ABD 1 Listesi'ne ekleyerek firmanın en iyi yatırım fikirlerinden biri olduğunu vurguladı.

Micron'un hisseleri, yatırımcıların iyimserliğini ve güçlü piyasa performansını yansıtacak şekilde yılbaşından bu yana %64,7 oranında artış gösterdi.

Bu önemli artışa rağmen çoğu analist, Micron'un yapay zeka bellek pazarındaki kritik rolü nedeniyle tarihsel değerleme aralığına göre yüksek bir seviyede işlem görmeye devam edebileceğine inanıyor.

Şirketin yeni nesil bellek teknolojilerine yaptığı stratejik yatırımların, yüksek değerlemeyi daha da haklı çıkaracak şekilde önemli getiriler sağlaması bekleniyor.

Bellek segmenti de dahil olmak üzere daha geniş yarı iletken endüstrisi önemli zorluklarla ve fırsatlarla karşı karşıya kaldı. Nisan satış rakamları sezon ortalamalarının altında olsa da analistler sektöre ilişkin iyimserliğini koruyor.

Sektörün toparlanması, stokların yenilenmesi ve özellikle DRAM ve NAND bellek için artan fiyatlar ile destekleniyor. Micron, diğer bellek tedarikçileriyle birlikte stok seviyelerini yönetmek ve beklenen fiyat artışlarından yararlanmak için arzı stratejik olarak kısıtlıyor.

Micron, devam eden yapay zeka devriminden yararlanmak için iyi bir konuma sahip. Şirketin HBM3E üretiminin, 2024'ün ikinci yarısında ve 2025 Mali Yılında satışları önemli ölçüde artırması bekleniyor.

Yapay zeka sunucuları ve veri merkezleri genişlemeye devam ettikçe Micron'un yüksek performanslı bellek ürünlerine olan talebin de artması bekleniyor.

Firmanın yapay zeka altyapısına stratejik odaklanması, daha geniş sektör trendleriyle uyumlu olup, güçlü bir büyüme ve artan pazar payı vaat ediyor.

Otomotiv ve tüketici elektroniği

Micron, yapay zekanın ötesinde, sürücü destek sistemleri için gelişmiş bellek çözümleri sunarak otomotiv sektöründe de ilerleme kaydediyor.

Otomotiv pazarının nispeten sabit kalması beklense de Micron'un dijital ve yapay zeka destekli otomotiv platformlarına katkıları artan büyümeyi tetikleyebilir.

Tüketici elektroniğinde, Micron'un önemli güç tasarrufu ve performans iyileştirmeleri sunan yeni nesil bellek ürünleri ile AI PC'ler ve akıllı telefonlara odaklanılıyor.

Şimdi grafiklerin hisse senedinin fiyat gidişatı hakkında neler söylediğine bakalım.

Bu teknik analiz, Micron için fiyat hareketlerini, temel seviyeleri ve potansiyel eğilimleri inceleyecek ve hisse senedinin 200 $ seviyesine ulaşıp ulaşamayacağına dair kapsamlı bir görünüm sunacak.

Tüm zamanların en yüksek seviyesi ve ardından geri çekilme

Geçen yılın ekim ayında başlayan bu son yükseliş öncesinde Micron'un hisseleri bir yıldan fazla bir süre boyunca 50-70$ aralığında sıkışıp kalmıştı.

Mevcut rallide hisse senedi tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 157,54 $'a ulaştı ancak buradan hızla geri çekildi.

TradingView'den MU grafiği

Günlük grafiklerde geçtiğimiz hafta aşağı yönlü ters mum oluşumunu görebiliyoruz, bu da boğalar için iyi bir sinyal değil.

Hisse senedi 140 doların altında işlem görmeye devam ederse kısa vadeli momentum yükselişten düşüşe geçecek. Bu nedenle hisse senedinde uzun pozisyon almayı düşünen yatırımcıların pozisyon açmadan önce hisse senedinin istikrara kavuşmasını beklemesi gerekmektedir.

Hisse senedinde düşüş eğilimi gösteren yatırımcılar 140 $ civarında kısa pozisyon almayı ve 148,6 $'da zararı durdurmayı düşünebilirler. Düşüş momentumu yoğunlaşırsa hisse senedi Nisan ayının en düşük seviyesi olan 110 doların altına düşebilir ve burada kar rezervasyonu yapılabilir.