Walgreens patlarken CVS Health hisse senedi fiyat analizi

CVS Health ( NYSE:CVS ) hisse senedi fiyatı, eczane işleriyle ilgili endişeler devam ederken hızla artıyor. Halihazırda 2022'deki en yüksek seviyelerinden %43'ün üzerinde bir düşüş yaşadı ve Kasım 2020'den bu yana en düşük noktasında seyrediyor.

Eczanelerde sıkıntılar devam ediyor

Eczacılık sektörü iyi durumda değil, çünkü sektördeki en büyük oyuncular benzeri görülmemiş rekabet ve diğer zorluklarla karşı karşıya.

ABD'nin üçüncü büyük eczane zinciri Rite Aid, artan borç seviyeleri ve yavaş büyüme nedeniyle iflas başvurusunda bulundu.

Perşembe günü Walgreen'in hisse senedi fiyatı, şirketin zayıf sonuçlar yayınlaması ve daha fazla mağaza kapanışı konusunda uyarıda bulunmasının ardından %30'un üzerinde düşüş yaşadı. Bu, satışlarının %2,6 artışla 36,4 milyar dolara yükselmesiyle gerçekleşti. 2024 mali yılı için düzeltilmiş EPS tahminini 2,80 ile 2,95 dolar arasına düşürdü.

Şirket, not düşüşünü zorlu eczane sektörü trendlerine ve beklenenden daha kötü tüketici ortamına bağladı. Sonuç olarak Walgreens hisse senedi fiyatı tüm zamanların en yüksek seviyesinden %80'den fazla düştü.

Walgreens'in sıkıntıları, sektörün benzeri görülmemiş zorluklarla karşı karşıya olduğu ve geri dönüş çabalarının işe yaramadığı anlamına geliyor. Örneğin Walgreens, acil ve birinci basamak sağlık hizmetleri zincirine geçme arayışındayken VillageMD'den 9 milyar dolarlık büyük bir hisse aldı. Daha sonra Mart ayında 6 milyar dolarlık bir zarar yazıldı.

Walgreens'in kazançları CVS'nin işlerinin de yavaşladığı anlamına geliyor ve bu da Perşembe günü hisselerinin neden düştüğünü açıklıyor. CVS'nin eczane işi artık büyümüyor, ancak marjlar azalmaya devam ediyor. Ayrıca Amazon, Dollar General ve Walmart gibi şirketlerin rekabeti de yoğunlaştı.

CVS'nin Aetna'yı satın alması da bazı zorluklara işaret ediyor. Aetna, salgın sırasında şirkete yardımcı olsa da artık trend tersine döndü ve şirketi, görünümünü iki kez düşürmeye zorladı. Bölümdeki maliyetler hızla yükseldi ve şirket, toparlanmanın yaklaşık 3 ila dört yıl süreceği konusunda uyardı.

En son sonuçlar, CVS Health'in ilk çeyrekteki gelirinin 88,4 milyar dolara yükseldiğini, operasyonlardan elde edilen nakit akışının ise önceki 7,4 milyar dolardan 4,9 milyar dolara yavaşladığını gösterdi. Bu yıl gelirinin 369 milyar dolar, nakit akışının ise 10,5 milyar dolar olmasını bekliyor.

CVS Health'in başı dertte olan bir şirket olan Walgreens'ten daha iyi bir konumda olduğuna inanıyorum. Ancak sektördeki güvenin azalmasıyla birlikte hisse senedinin bir süre daha piyasanın altında performans sergilemeye devam etmesi muhtemel.

CVS Health hisse senedi fiyat tahmini

TradingView'den CVS grafiği

Haftalık grafik, CVS Health hisse fiyatının 2022'de 104,05 dolara yükseldiğini ve şu anda 58,35 dolara düştüğünü gösteriyor. Ağustos 2023'te 200 haftalık ve 50 haftalık hareketli ortalamaların birbirini kestiği bir ölüm çapraz modeli oluşturdu.

Hisse senedi ayrıca bu yıl 67 dolar ve 62,87 dolarlık temel destek seviyelerinin de altına düştü. 67 dolar, %61,8 Fibonacci Geri Çekilme noktası ve Kasım 2019'un en yüksek salınımı olması nedeniyle çok önemli bir seviyeydi. Aynı zamanda Aralık ayının en düşük noktası olan 62,87 dolarlık temel desteğin de altına düştü.

Bu nedenle hisse senedine ilişkin görünüm son derece aşağı yönlü; izlenecek başlangıç seviyesi Mayıs ayının en düşük seviyesi olan 52,80 Dolar seviyesinde.