Evet Bankanın hisse fiyatı parabolikleşti: Satın almak için çok mu geç?

Yes Bank (NSE: YESBANK) hisse fiyatı bu hafta iyi performans göstererek Hindistan'ın en iyi performans gösterenlerinden biri oldu. Cuma günü 30 Nisan'dan bu yana en yüksek noktası olan 27₹'ye yükseldi. Haziran ayındaki en düşük noktasından neredeyse yüzde 30, yılın başından bugüne kadarki en düşük seviyesinin de yüzde 35 üzerine sıçradı.

Evet Banka dönüşümü devam ediyor

Yes Bank'ın hisseleri bu yıl iyi performans gösterdi, yatırımcılar şirketin geri dönüşünü ve Hindistan'daki toparlanma performansını alkışlamaya devam ediyor. Bu toparlanma aynı zamanda ICICI, SBI ve HDFC gibi diğer Hint bankalarının toparlanmalarıyla da senkronize durumda.

Bu toparlanma, şirketin toparlanmanın devam ettiğini gösteren güçlü mali sonuçlar yayınlamasının ardından gerçekleşti. Net karı %123 artışla 452 INR 452 Crs'ye, önceki çeyreğe göre ise %95'e yükseldi.

Bu toparlanma, net faiz marjının %2,4'te kalması ve faiz dışı gelirin 2023'ün aynı dönemine göre %56,3 artmasıyla gerçekleşti. Net faiz marjı, Hindistan Merkez Bankası'nın (RBI) nispeten yüksek faiz oranlarından yararlandı.

Yes Bank ayrıca son birkaç yılda bilançosunu da büyüttü. Bilançosu, çeyrekte 2023'ün aynı dönemine göre %14,3 artışla 4 lakh crors INR'ye yükseldi.

Hisse senedi, şirketin önemli maliyetlerini azaltmak amacıyla önemli miktarda işten çıkarma yapmak üzere olduğuna dair söylentilerin ardından da yükseldi. Yatırımcılar işten çıkarmaları seviyor çünkü bu, bir şirketin daha kârlı olmasına yardımcı oluyor.

Dönüş devam ediyor

Evet Bankanın hisselerindeki toparlanma, şirketin neredeyse çökmesinden birkaç yıl sonra gerçekleşiyor ve bu da kredi notlarının düşmesine neden oluyor. 2020 yılında Hindistan Merkez Bankası (RBI), şirketin hayatta kalmasını sağlamak için müdahale etmek zorunda kaldı.

Müdahalenin bir parçası olarak, ICICI ve HDFC gibi diğer büyük Hint bankaları, geçen yıl sona eren üç yıllık kilitlenme süresiyle hisse almak zorunda kaldı.

Şirket ayrıca borçlanma senetleri ihraç ederek 1,2 milyar dolarlık bir fon toplamayı da onayladı. Ayrıca risk ve yönetişim çerçevelerini elden geçirmeyi de kabul etti.

Geri dönüş stratejisinin bir parçası olarak şirket, iki büyük özel sermaye şirketi olan Advent ve Carlyle'dan yatırım aldı. Bu iyi bir adımdı çünkü bu şirketlerin uzun vadeli bir bakış açısı var.

Yes Bank ayrıca 5,81 milyar doların üzerinde varlığa sahip kötü bir banka yarattı ve bunları bir Amerikan özel sermaye şirketi olan JC Flowers'a devretti. Kötü bir banka, likit olmayan ve riskli varlıklardan oluşan ve genellikle indirimli olarak satılan bağımsız bir varlıktır. Amaç, alıcının bu kredileri kar elde etmek için geri almaya çalışmasıdır.

Bugünün Evet Bankası, oldukça güçlü bir kredi defterine sahip olması ve kar elde etmeye başlaması nedeniyle öncekilerden oldukça farklıdır. İstikrarlı ve daha karlı bir şirket olmayı hedefleyerek maliyetlerini de düşürdü.

En büyük risk HDFC, ICICI, Kotak Mahindra, SBI ve Axis Bank gibi ezici güçlerle rekabet etmesidir. Çoğu Hintli her zaman daha istikrarlı görülen bu büyük bankaları seçecektir.

Evet Banka hisse fiyatı tahmini

TradingView'den EVET grafiği

Günlük grafik, Yes Bank hisse senedi fiyatının toparlandığını ve 30 Nisan'dan bu yana en yüksek noktası olan 27₹'ye yükseldiğini gösteriyor. 3 Haziran'daki en yüksek noktası olan ₹24,65'teki kritik direnç seviyesinin üzerine çıktı.

Hisse senedi ayrıca 50 günlük ve 25 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların ve %38,2 Fibonacci Geri Çekilme noktasının üzerine çıktı. Ayrıca Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım seviyesine taşındı.

Bu nedenle, alıcılar temel direnç noktası olan %23,6'lık geri çekilme noktası olan ₹28,60'ı hedefledikçe hisse senedi muhtemelen yükselmeye devam edecek. Bu ticaretin zararı durdurma tutarı 24,65₹ olacaktır.