Yeni başlayan hisse senedi fiyatları dip işaretleri gösteriyor

Upstart (UPST) hisseleri bu yıl da zorlanmaya devam ederek şirkete açık pozisyon veren yatırımcılara fayda sağladı. Bu yıl %34'ten fazla düşüş yaşarken, Nasdaq 100 ve S&P 500 endeksleri rekor seviyeye yükseldi.

Upstart, neredeyse %33'lük kısa vadeli faiz oranıyla Wall Street'te en çok açığa satış yapan şirketlerden biri. Açığa satış yapanlar, hisse senedinin Ağustos 2023'teki en yüksek noktasından %63'ten fazla değer kaybetmesinden de faydalandı.

Dönüş devam ediyor

Upstart, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en iyi fintech şirketlerinden biridir. Kullanıcıların nispeten kolay bir şekilde çevrimiçi kredi alabilecekleri bir platform sağlar.

Upstart bu kredileri kendisi sağlamamaktadır. Bunun yerine bankaların ve kredi birliklerinin müşterilere kredi sunmalarına yardımcı olmak için gelişmiş yapay zeka teknolojilerini kullanıyor. Bu müşteriler daha düşük faizli kredi alarak fayda sağlıyor.

Müşteri sayısı 3 milyonun üzerine çıktığı için Upstart'ın işleri son birkaç yılda nispeten iyi bir performans sergiledi. 100'den fazla bankayla ortaklığı var ve 38 milyar doların üzerinde kredi kullandırımı gerçekleştirdi.

Ancak devam eden yüksek faiz ortamı nedeniyle hisse senedi keskin bir şekilde düştü. Oranlar, Kovid-19 salgını sırasında sıfır civarından onlarca yılın en yüksek seviyesi olan yüzde 5,50'ye yükseldi.

En son mali sonuçlar şirketin işlerinin iyi gittiğini gösterdi. Geliri %24 artışla 127,8 milyon dolara yükseldi. Ayrıca net zararını 129 milyon dolardan 64 milyon dolara düşürdü.

Bu performans, platformda sunulan kredi sayısının 2023 yılının ilk çeyreğinde 84 binden 119 bine yükselmesiyle gerçekleşti. Bu krediler dördüncü çeyrekte 129 binden düştü.

Şirket, kârlı bir büyüme elde etmek amacıyla bir geri dönüş stratejisi uyguluyor. Diğer şirketler gibi bu şirket de son birkaç ayda yüzlerce kişiyi işten çıkardı. 365 işçiyi işten çıkardı ve bugün yaklaşık 1.300 işçisi var.

Son zamanlarda Upstart, özel krediye odaklanan bir şirket olan Castlelake'e 1,2 milyar dolar değerinde tüketici kredisi satmaya karar verdi.

Yeni başlayan hisseler geri dönebilir

Analistler, Upstart'ın işlerinin baskı altında kalacağına ancak bu yılın ilerleyen dönemlerinde toparlanmaya devam edeceğine inanıyor. Tahmin, gelirinin ikinci çeyrekte %8,3 düşüşle 124,54 milyon dolara gerilediği yönünde.

Ayrıca gelirinin üçüncü çeyrekte hafif bir artışla 135 milyon dolara çıkmasını ve yıllık rakamının 537 milyon dolar, ardından 2025'te 700 milyon dolar olmasını bekliyorlar. Upstart'ın ayrıca 2025'te hisse başına 11 sent kar elde etmesi bekleniyor.

ABD enflasyonunun hala ılımlı seyretmesi nedeniyle Federal Rezerv'in bu yılın sonlarında faiz oranlarını düşürmeye başlaması şirkete fayda sağlayabilir. Düşük faiz oranları tüketici kredilerine olan talebin artmasına neden olabilir.

Yahoo Finance'e göre, Upstart hisse senedi fiyatı için ortalama analist hedefi 26,92 dolar olup, mevcut 18,90 doların üzerindedir. Yakın zamanda yayınlanan bir notta Redburn Atlantic'ten bir analist şunları söyledi:

Öte yandanBTIG'deki analistler, güçlü rekabet ve ölçek eksikliği nedeniyle Upstart hisse fiyatının 14 dolara düşebileceği konusunda uyardı.

Yeni başlayan hisse senedi fiyat analizi

TradingView'den UPST grafiği

Günlük grafik, UPST hisse fiyatının Kasım 2023'ten beri bu seviyenin altına inemediği 21,28 $ seviyesinde dip yaptığını gösteriyor. Bu, satıcıların bu seviyenin altında kısa pozisyon açmaktan korktuklarının bir işareti.

Boyun çizgisi 26,6 dolarda olan çift dipli bir formasyon oluşturdu. Çoğu durumda bu formasyon piyasadaki en yükseliş işaretlerinden biridir. 50 günlük ve 100 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) üzerine çıktı.

Birikim ve dağılım göstergesi de yukarıyı işaret etti. Bu nedenle hisse senedi, 6 Ağustos'taki kazançları öncesinde yükseliş eğilimi gösterebilir.