Goldman Sachs'ın ikinci çeyrek karı, beklenenden iyi sabit gelirle Street tahminlerini aştı

Goldman Sachs Group Inc (NYSE:GS) Pazartesi günü ikinci çeyrek sonuçlarını açıklayarak Wall Street'in kar ve gelir beklentilerini aştı. Finans devi, sabit gelir bölümünde beklenenden daha iyi bir performansın güçlü kazançlarının ardındaki temel etken olduğunu belirtti.

GS yönetim kurulu ayrıca bugün üç aylık temettü dağıtımını hisse başına 3,0 dolara çıkardı. Finansal hizmetler devinin hisseleri şu anda yıl boyunca %20'nin üzerinde artış gösterdi.

Goldman Sachs'ın 2. çeyrek kazançlarının anlık görüntüsü

Goldman Sachs'ın karı geçen yılın aynı çeyreğine göre %150 artarak 3,04 milyar dolara, yani hisse başına 8,62 dolara ulaştı.

Bu kayda değer artış, kısmen, ticari gayrimenkul ve bir tüketici işletmesinin satışıyla ilgili olanlar da dahil olmak üzere, bankanın performansını daha önce etkileyen zararların bulunmamasından kaynaklandı.

Analistler ise sırasıyla hisse başına 8,34 dolar ve 12,46 milyar dolar seviyesindeydi. GS'nin CEO'su David Solomon bugün bir basın açıklamasında şunları söyledi:

Çok uluslu şirket geçen yılın aynı çeyreğinde 10,9 milyar dolar gelir ve 1,22 milyar dolar net gelir bildirdi.

GS'nin 2. Çeyrek finansal sonuçlarındaki gücü artıran şey neydi?

Goldman Sachs son çeyreğini 184 milyar dolar kredi ve 433 milyar dolar mevduatla tamamladı.

New York borsasında işlem gören dev şirketin ikinci mali çeyrekte net faiz geliri yıllık bazda %33 artışla 2,24 milyar dolar oldu. CEO David Solomon'a göre:

Goldman Sachs Group Inc'in hisseleri şu anda tüm zamanların en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor. Şu anda 2020'deki pandemi sırasındaki en düşük seviyenin 3,5 katına yakın bir fiyatla fiyatlandırılıyorlar.

Goldman Sachs açıklamasında dikkat çeken başka neler vardı?

Goldman Sachs için ikinci mali çeyrekte özellikle parlak nokta, yıllık bazda %17 artan ve beklentileri yaklaşık 220 milyon dolar aşan sabit gelir oldu.

Yatırım bankacılığı, Wall Street bankasına yakın zamanda tamamlanan çeyrekte 1,73 milyar dolar kazandırdı; bu, bir yıl önceki 1,43 milyar dolardan ciddi bir artış anlamına geliyor. Pazartesi günkü basın açıklamasına göre yıllık özsermaye getirisi (ROE) ikinci çeyrekte %10,9 seviyesinde gerçekleşti.

Temmuz ayının başlarında Seaport Research Partners'tan Jim Mitchell, aşırı değerlemeyi gerekçe göstererek Goldman Sachs hisselerinin notunu "nötr"e düşürdü.

Goldman Sachs'ın hisse başına defter değeri şu anda 327 dolar.

Yatırım bankacılığı performansı ve rekabet ortamı

Goldman Sachs'ın yatırım bankacılığı bölümü ücretlerde %21 artışla 1,73 milyar dolara ulaşırken, bu rakam 1,8 milyar dolarlık StreetAccount tahmininin biraz gerisinde kaldı.

Farklılığın temel nedeni, beklenen 757,3 milyon $'a kıyasla toplam 688 milyon $'a ulaşan, beklenenden düşük danışmanlık ücretleriydi.

Eksikliğe rağmen Goldman'ın yatırım bankacılığı ücretlerindeki %21'lik artışı önemliydi, ancak rakipleri JPMorgan Chase ve Citigroup tarafından bildirilen %50'nin üzerindeki artışlarla karşılaştırıldığında sönük kaldı.

Özellikle JPMorgan, güçlü performansının bir faktörü olarak çeyreğin sonuna doğru faaliyetlerde yaşanan artışın altını çizdi.

Goldman'ın yatırım bankacılığındaki performansı dikkate değerdi ancak bazı rakiplerinin gördüğü patlayıcı büyümeyle eşleşmiyordu. JPMorgan Chase ve Citigroup, yatırım bankacılığı ücretlerinde ve hisse senedi ticaretinde beklentileri aştı.

JPMorgan, dönem sonuna doğru anlaşma yapma faaliyetlerinde önemli bir artış olduğunu ve bunun da olağanüstü sonuçlara katkıda bulunduğunu belirtti.

Bu rekabetçi bağlam, Goldman Sachs'ın öncü rol oynamaya devam ettiği ancak diğer büyük finans kurumlarının güçlü rekabetiyle karşı karşıya olduğu yatırım bankacılığı sektöründeki değişen dinamikleri vurgulamaktadır.