OneStream halka arz analizi: Bu finansal platforma yatırım yapmalı mısınız?

Finansal süreçleri kolaylaştırma ve platformu aracılığıyla eyleme geçirilebilir bilgiler sağlama konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan OneStream halka açılmaya hazırlanıyor.

Hisse başına 17 ila 19 dolar fiyat aralığında 24,5 milyon hisse sunan halka arz, 465,5 milyon dolar toplamayı ve OneStream'in değerini yaklaşık 4,38 milyar dolar yapmayı hedefliyor.

OneStream, yalnızca OneStream tarafından yönetilen bir şirket olan OneStream Software LLC'nin yeni çıkarılan birimlerini satın almayı planlıyor. Geri kalan miktar mevcut hissedarların bir kısmından C Sınıfı adi hisse senedi satın almak için kullanılacak.

Şirket ne yapar?

2010 yılında kurulan OneStream, mali tabloların hazırlanması ve düzenleyici kurumlara ve yatırımcılara raporlanması konusunda CFO'lara destek veriyor. Ayrıca şirket, web sitesinde belirtildiği gibi kuruluşlara planlama, bütçeleme ve tahmin konularında yardımcı olmaktadır.

OneStream'in platformu, finans profesyonelleri ve işletmeler için kapsamlı bir çözüm olarak hizmet vererek onların operasyonel verileri ve süreçleri verimli bir şekilde yönetmelerine olanak tanıyor.

Toplam 24,5 milyon hissenin 18 milyona yakın hissesi OneStream'in kendisi tarafından, 6,5 milyon hisse ise mevcut hissedarlar tarafından teklif ediliyor.

Ayrıca OneStream, sigortacılara, halka arz fiyatı üzerinden 3,6 milyona kadar ek A Sınıfı adi hisse senedi satın almaları için 30 günlük bir seçenek sunmayı planlıyor; bu fiyatın, sigortacılık indirimleri ve komisyonlar hariç, hisse başına 17,00 ila 19,00 $ arasında olması bekleniyor.

2024 yılında, istikrarlı bir ekonomik geçiş beklentisinin ortasında yatırımcıların yeni tekliflere olan güveni artarken, ABD halka arz piyasası artan listelemelerle umut vaat ediyor.

OneStream'in halka arz için hedef değerlemesi, D1 Capital Partners ve Tiger Global Management gibi yatırımcılardan fon sağladığı 2021'deki 6 milyar dolarlık değerlemesinden oldukça düşük.

Morgan Stanley, JP Morgan ve KKR, teklif edilen teklifin ön muhasebeci yöneticileri olarak görev yapacak. BofA Securities, Citigroup ve Guggenheim Securities ön muhasebeci olarak görev yapıyor.

Değerleme geçmişi ve yatırımcı hususları

Başlangıçta beş yıl önce çoğunluk hissesinin satın alınması yoluyla KKR tarafından desteklenen OneStream, D1 Capital Partners ve Tiger Global Management liderliğindeki 2021 finansman turu sırasında değerlemesinin 6 milyar dolara yükseldiğini gördü.

Ancak 4,38 milyar dolarlık mevcut halka arz değeri, daha önceki yüksek seviyelere göre aşağı yönlü bir düzeltmeyi yansıtıyor ve muhtemelen yatırımcı duyarlılığının temkinli olduğuna işaret ediyor.

Faiz oranı indirimi beklentileriyle desteklenen canlı bir halka arz piyasasının ortasında OneStream, halka arz gelirlerini pazarlama, satış genişletme, müşteri ilişkilerini geliştirme ve ürün geliştirme gibi stratejik girişimler için kullanmayı hedefliyor.

Şirket, iş büyümesine olanak sağlayan ekonomik koşulların iyileştirilmesinden yararlanarak müşteri tabanını ve pazar varlığını genişletmeyi bekliyor.

Son olarak, OneStream 'OS' sembolü altında işlem yapmaya hazırlanırken, potansiyel yatırımcıların şirketin güçlü pazar konumunu ve müşteri tabanını son değerleme ayarlamalarıyla karşılaştırması gerekiyor.

Halka arz, OneStream'in büyümeyi hızlandırması ve finansal yönetim sektöründe ortaya çıkan fırsatlardan yararlanması açısından çok önemli bir anı temsil ediyor.