Unilever hisse fiyat analizi: 25 Temmuz çok önemli olacak

Unilever (NYSE:UL) hisse fiyatı bu yıl iyi performans gösterdi. Dokuz ay boyunca artarak rekorun en yüksek noktasına ulaştı. New York'ta 57,68 dolara yükseldi ve Procter & Gamble (PG), Colgate-Palmolive (CG) ve Clorox gibi diğer şirketleri geride bıraktı.

Unilever hisseleri Colgate'e karşı Procter & Gamble'a karşı Clorox'a karşı

Unilever'in dönüşümü sürüyor

Unilever hisseleri bu yıl iyi performans gösterse de son on yılda piyasada düşük performans gösterdi. Örneğin, son on yılda %80 artarken, Procter & Gamble ve Colgate aynı dönemde %140'ın üzerinde artış gösterdi.

Bu performans, şirketin bir krizden diğerine geçerken gerçekleşti. Örneğin, bu yılın başlarında şirket, Nijerya nairası düşerken iş yapma maliyetinin artması nedeniyle Nijerya'daki operasyonlarını kapattı.

Ayrıca Ben & Jerry's bölümünde de önemli zorluklarla karşılaştı. Bu yılın başlarında şirket, bunu ayrı bir şirkete dönüştürmeye karar verdi. Ayrıca Magnum ve Cornetto gibi diğer dondurma işletmelerinden de çıkacak.

Şirket ayrıca işlerini artırmak için daha fazla önlem duyurdu. Örneğin, maliyetleri düşürmek ve üretkenliği artırmak amacıyla 7.500 ofis bazlı işi işten çıkarma sürecinde. Bu işten çıkarmaların 800 milyon Euro tutarında maliyet tasarrufu sağlayacağını umuyor.

Bu nedenle hisse senedinin toparlanması muhtemel çünkü yatırımcılar bu geri dönüşün zaman içinde sonuç getireceğini bekliyorlar.

Unilever yüksek kaliteli bir şirkettir

Unilever dünyanın en önemli şirketlerinden biridir. Axe, Closeup, Dermalogica, Hellman's, Lux ve Omo gibi sektörün en popüler markalarından bazılarına sahiptir. Dove, Knorr ve Hellman's gibi bu markalardan bazıları yıllık 1 milyar doların üzerinde satış elde ediyor.

En son sonuçlar, satış hacmindeki büyümenin de yardımıyla, işlerinin ilk çeyrekte iyi performans gösterdiğini gösterdi.

Geliri %3,1 artışla 3,2 milyar Euro'ya yükselen güzellik ve sağlıklı yaşam sektörünün de yardımıyla toplam cirosu %1,4 artışla 15 milyar Euro'ya yükseldi. Bunu, geliri %2,7 artışla 1,8 milyar Euro'ya yükselen dondurma işi takip ederken, beslenme segmentinin geliri de 3,4 milyar Euro'ya yükseldi.

Unilever iş büyümesinin daha yavaş da olsa büyümeye devam etmesini bekliyor. Bu yıl temel satış büyümesinin %3 ila %5 arasında olmasını bekliyor. Ayrıca marjlarının iyi durumda olmaya devam edeceğini umuyor.

Unilever aynı zamanda 18,4 olan medyan tahminin üzerinde 21,80 vadeli fiyat/kazanç oranıyla oldukça değerli bir şirket. Fiyat-satış çarpanı olan 2,18, sektör medyanının da 1,2 üzerindedir. Ayrıca, ileriye yönelik EV/FAVÖK oranı da 15,2 ile sektör medyanının 14,8'inden daha yüksek.

Bu değerleme ölçümleri şirketin marjları ile doğrulanabilir. Brüt marjı %42,2 olup, sektör ortalaması olan %35'in üzerindedir. Net gelir marjı da %10,8 ile sektörün ortalama %4,58'inin üzerindedir.

Unilever hisse fiyatı tahmini

TradingView'den UL grafiği

Haftalık grafik, UL hisse senedi fiyatının bu yıl güçlü bir yükseliş trendinde olduğunu gösteriyor. Bu yükseliş son zamanlarda hızlandı ve önceki tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 55,93 dolarlık kilit direnç noktasının üzerine çıktı.

Bu seviyenin üzerine çıkmak önemliydi çünkü oluşan çift tepe formasyonunu geçersiz kıldı. Hisse 50 haftalık ve 100 haftalık hareketli ortalamaların üzerinde kalmayı sürdürdü.

Ayrıca Müthiş Osilatör, yükseliş işareti olan nötr noktanın üzerine sıçradı. Göreceli Güç Endeksi (RSI) aşırı alım noktasının üzerine çıktı.

Bu nedenle, alıcılar temel direnç noktası olan 65 doları hedefledikçe hisse senedi muhtemelen yükselmeye devam edecek. Hisse senedi için bir sonraki önemli katalizör 25 Temmuz'daki kazançları olacak.