Nio hisse senedi fiyat analizi: 22 Ağustos'ta önemli bir olaya hazır olun

Nio (NYSE: NIO) hisse senedi fiyatı, Çinli elektrikli araç devi finansal sonuçlarını yayınlarken bu hafta ilgi odağı olacak. Bunlar önemli sayılar çünkü hisse senedi son birkaç ayda dar bir aralıkta kaldı ve bu yılki en yüksek noktasından %95'in üzerinde düştü.

EV kazançları hayal kırıklığı yarattı

Devam eden kazanç dönemi, küresel elektrikli araç sektörünün büyük zorluklarla karşı karşıya olduğu yönündeki korkuları doğruladı.

Dünyanın en büyük EV şirketi olan Tesla, 2023'te aynı dönemde 24,9 milyar dolar olan satış rakamlarından artışla 25 milyar doların üzerinde çeyreklik satış bildirdi. Ancak bu fonların önemli bir kısmı enerji ve karbon kredileri gibi alternatif alanlardan geldi.

Temmuz ayında, önde gelen Vietnam şirketlerinden VinFast, EV teslimat beklentilerini düşürdü ve yakından takip edilen Güney Carolina tesisinin teslimatını erteledi.

Rivian, Mullen Automotive ve Lucid Group gibi diğer EV şirketleri de mütevazı bir şekilde daha zayıf finansal sonuçlar duyurdu. Yakın zamanda uyardığım gibi, Mullen Automotive piyasa değeri 10 milyon doların altına düştüğü için iflas başvurusunda bulunabilir.

Bu hafta dikkatler finansal sonuçlarını yayınlayacak bazı Çinli EV şirketlerinde olacak. Sektörün en iyi firmalarından biri olan ve Volkswagen ile de ortaklık yapan Xpeng'in kapsamlı bir ön izlemesini yaptım.

Nio, perşembe günü piyasalar açılmadan önce sonuçlarını açıklayacağı için bu hafta takip edilmesi gereken bir diğer büyük EV şirketi olacak.

Nio kazançları önde

En son finansal sonuçlar Nio hakkında karışık sinyaller gönderdi. Olumlu tarafı, yıllık geliri son birkaç yıldır güçlü bir yükselişteydi. 2019'da 1,12 milyar doların üzerindeyken 2023'te 7,8 milyar doların üzerine çıktı. Bu, 2014'te kurulan bir şirket için muhteşem bir büyüme yörüngesi.

Ancak bu büyüme, artan net zararlarının da kanıtladığı gibi büyük bir maliyetle geldi. Finansal sonuçları, net zararının 2021'de 1,6 milyar doların üzerindeyken geçen mali yılda 2,9 milyar doların üzerine çıktığını gösteriyor.

Şirket, bunun sonucunda nakit yaratmaya devam etti ve bazı analistler, nakit yakmanın devam etmesi halinde daha fazla fona ihtiyaç duyulacağını düşünüyor.

En son finansman, şirketin Abu Dabi hükümetinin yatırım kolu olan CYVN'den 2,2 milyar dolar topladığı 2023 yılında geldi. Bu fon toplama, şirketin 294 milyon yeni hisse çıkarmasını sağladı ve bu da daha fazla seyrelmeye yol açtı.

En son finansal sonuçlar, Nio'nun büyümesinin yavaşlamasıyla birlikte zayıflığının devam ettiğini gösterdi. 33.000'lik rehberliğinden düşerek 30.000 araç teslim etti ve geliri bir yıl önce elde ettiği 9,9 milyar RMB'den artışla 10,6 milyar RMB (1,37 milyar $) oldu.

Nio ayrıca 747 milyon doların üzerinde büyük bir zarara uğradı ve analistler zarar etme eğiliminin önümüzdeki çeyreklerde de devam etmesini bekliyor.

Bu nedenle, zorluk şirketin zararlarını daraltıp nakit artışından kaçınıp kaçınamayacağıdır. Olumlu tarafı, elinde önemli miktarda para var. Nakit ve nakit son çeyrekte 3,29 milyar doların üzerindeyken, kısa vadeli yatırımları 2 milyar dolara yükseldi. Bunlar, karlılığı üzerinde çalışırken bir süre idare etmesi için yeterli fonlardır.

Nio güçlü büyüme bildirecek

En son teslimat rakamları, şirketin ikinci çeyrek teslimatlarının 57.373'e yükseldiğini, bunun da yıllık bazda %143 artışa denk geldiğini gösterdi. Sonuç olarak, analistler şirketin çeyreklik gelirinin geçen yılın aynı dönemine göre %90 artışla 2,41 milyar dolar olmasını bekliyor.

Şirketin ayrıca çeyreklik zararını tekrar daraltması bekleniyor, hisse başına kazancın (EPS) -0,46 dolardan -0,31 dolara yükselmesi bekleniyor. Yıl için gelirinin geçen yıla göre %24 artışla 9,7 milyar dolar olması bekleniyor. Nio son dört çeyrekte EPS tahmin rakamlarını kaçırdı.

Bu nedenle, Nio'nun işi mütevazı bir şekilde iyi giderken, hissesi düşüşe geçti çünkü analistler büyümesinin yavaşlamasını bekliyor. Ayrıca, yerel Çin pazarı oldukça doymuş hale geldi ve bu da fiyat indirimlerine yol açtı.

Nio, diğer Çinli şirketler gibi uluslararası varlıklarını artırmak için çalışıyor. Gerçekten de son veriler, Çin'in dünyanın en büyük otomobil ihracatçısı olarak Japonya'yı geride bıraktığını gösteriyor. Avrupa, Meksika ve diğer ülkelerde genişledi.

Nio hisse senedi fiyat analizi

TradingView'dan NIO grafiği

Haftalık grafik, Nio hisse senedi fiyatının yıllardır güçlü bir serbest düşüşte olduğunu gösteriyor. Bu yılın başlarında, Mayıs 2023'teki en düşük noktası olan 7$'daki önemli destek seviyesini geçti. Hisse senedi tüm hareketli ortalamaların altında kaldı.

Ayrıca, yatırımcıların birikim yapmadığına dair işaretler var çünkü birikim/dağıtım göstergesi yılların en düşük noktasına düştü. Bu nedenle, hisse senedi için en az direnç yolu aşağı yönlüdür ve izlenecek bir sonraki nokta 3$'dır.

Ancak hisse senedi hala bir fırsat ve bu da faiz oranlarının düşmesi beklendiği için spekülatif bir satın alma haline geliyor. Ayrıca, Nio %9,25'lik kısa faiz oranıyla oldukça kısa pozisyonlu bir şirket, yani kısa sıkışma yaşayabileceği anlamına geliyor.