PayPal hissesi nadir görülen bir model oluşturuyor ve daha fazla yükseliş potansiyeline işaret ediyor

PayPal (NASDAQ: PYPL) hisse senedi fiyatı parabolik bir seyir izleyerek üst üste altı gün yükseldi ve Ağustos 2023'ten bu yana en yüksek noktasına ulaştı. Aralık ayındaki en düşük noktasından bu yana %43'ün üzerinde arttı.

PayPal ve Adyen ortaklığı

PayPal hisse senedi fiyatındaki artış, şirketin dünyanın en büyük fintech şirketlerinden biri olan Adyen ile ortaklığını uzatmasının ardından yaşanıyor.

Anlaşma, Amazon, Etsy, Spotify ve Zalando gibi şirketlerin kullandığı Adyen'in, hızlı ödeme olanağı sağlamak için PayPal'ın Fastlane çözümünü sunacağı anlamına geliyor.

Fastlane, müşterilerin perakende ve diğer çevrimiçi platformlarda alışveriş yaparken kolayca ödeme yapmalarını sağlayan yeni bir çözümdür.

PayPal'ın, büyümesinin durduğu bir dönemde işini büyütmesine yardımcı olacağını umduğu önemli bir çözüm.

Son kazançları indirin

PayPal hisse senedi fiyatı, şirketin Temmuz ayında yayınladığı son mali sonuçların ardından keskin bir şekilde yükseldi.

Sonuçlar, PayPal'ın çift haneli büyüme döneminin sona erdiğini gösterdi. Geliri son çeyrekte %8 artarak 7,9 milyar dolara yükselirken, toplam işlem hacmi %11 artarak 416 milyar doların üzerine çıktı. Çeyrek boyunca 6,6 milyardan fazla işlem gerçekleştirdi.

En önemlisi, PayPal platformunda daha zayıf aktif müşteriler görmeye devam etti. Aktif hesapları %0,4 düşerek 429 milyona geriledi. Pandemi sırasında rakam 435 milyonun üzerine çıktıktan sonra son birkaç yıldır aktif müşterilerini kaybediyor.

Olumlu tarafı, PayPal'ın 2. çeyrekte marjlarını artırması ve faaliyet marjı rakamının 2023'ün aynı döneminde elde ettiği %15,5'ten daha yüksek olarak %16,8'e ulaşmasıydı. Çeyreklik kârı 1,12 milyar doların üzerine çıktı.

PayPal, üçüncü çeyrekte gelirinin orta tek haneli oranda artacağını ve hisse başına kazancının 96 ila 98 sent arasında olacağını tahmin ediyor. Bu sayılar, PayPal'ın geçmiş birkaç yılda olduğu gibi bir büyüme hissesi olarak kabul edilemeyeceği anlamına geliyor.

Çoğu yatırımcı PayPal'dan uzak duruyor çünkü gelir büyümesi son zamanlarda yavaşladı ve özellikle markasız işinde rekabet arttı. Markasız işi çoğunlukla şirketlerin ödeme kabul etmesini sağlayan Braintree işinden oluşuyor.

Bu iş, Apple, Google ve Affirm, AfterPay ve Klarna gibi Buy Now Pay Later (BNPL) platformlarından daha fazla rekabet görüyor. Ayrıca Stripe, Square, Adyen ve Amazon Pay gibi şirketlerden de güçlü bir rekabetle karşı karşıya.

Ayrıca, para transferi işinde Remitly ve Wise gibi firmaların artan rekabeti devam ediyor.

Daha fazlasını okuyun: PayPal hisselerinin şu anda akıllıca bir yatırım olmasının 3 nedeni

PayPal, emsallerine kıyasla değerinin altında

PayPal'ın son dönemdeki yükselişi, piyasa değerini 71 milyar doların üzerine çıkardı; ancak bu değer, 300 milyar doların üzerindeki tüm zamanların en yüksek seviyesinden hala düşük.

Değerleme ölçütlerine bakıldığında aşırı değerlenmiş bir şirket olmadığı görülüyor. 18,2'lik bir ileri P/E oranına ve 1,14'lük bir fiyat-kazanç-büyüme oranına (PEG) sahip. Buna karşılık, eskiden Square olarak bilinen Block'un ileri P/E oranı 35.

Benzer şekilde Shift4 Payments'ın ileri çarpanı 29 iken Visa, Mastercard ve Fiserve gibi şirketlerin ileri çarpanı 25'in üzerindedir.

PayPal ayrıca, ileriye dönük P/E oranı 21 olan ve Dow Jones'un çarpanı neredeyse 20 olan daha geniş S&P 500 endeksinden de daha ucuzdur. Şirketin büyümesi durduğu için bu daha ucuz değerleme haklı görülebilir.

PayPal'ın bilançosuna baktığımızda, finansal hizmetler sektöründeki en iyi bilançolardan birine sahip olduğunu görüyoruz. 7,7 milyar doların üzerinde nakit ve benzeri varlığa ve 5,5 milyar doların üzerinde kısa vadeli yatırıma sahip ve bu da 5,9 milyar dolara yükseldi.

Uzun vadeli borcu 9,9 milyar doların üzerindedir, bu da şirketin hisselerini geri almaya devam etmek için yeterli kaynağa sahip olduğu anlamına gelir. Şirket son çeyrekte hisse geri alımlarına 1,5 milyar doların üzerinde harcama yaparak dolaşımdaki hisseleri 24 milyon hisse azalttı. Son on iki ayda 82 milyondan fazla hisseyi geri satın almak için 5 milyar doların üzerinde harcama yaptı.

PayPal hisse senedi fiyat analizi

Günlük grafik, PYPL hisse senedi fiyatının 57$'da çift dip formasyon oluşturduğunu gösteriyor. Teknik analizde, bu piyasadaki en popüler yükseliş formasyonlarından biridir.

Hisse senedi ayrıca 70,50$'daki önemli direnci desteğe çevirdi. Bu, 30 Nisan'daki en yüksek nokta olduğu için kritik bir seviyeydi. Ayrıca yeşil yükselen kama grafik modelinin üst tarafıydı.

Ayrıca Birikim ve Dağıtım (A/D) göstergesinin yukarı yönlü olması, yatırımcıların hisseyi biriktirdiğini gösteriyor.

En önemlisi, hisse senedi 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar boğa geçişi yaptığında altın bir çapraz desen oluşturdu. Bu nadir desen genellikle daha fazla yükselişe yol açar, özellikle de hacimle desteklendiğinde.

Bu nedenle, alıcıların geçen yılın temmuz ayındaki en yüksek seviyesi olan 76,54 dolar seviyesindeki bir sonraki önemli direnç noktasını hedeflemesiyle hisse senedinin yükselişini sürdürmesi muhtemel.