Eli Lilly'yi unutun: Johnson & Johnson neden bir sonraki trilyon dolarlık ilaç hissesi olabilir?

Eli Lilly & Co (NYSE: LLY) kilo verme ilacına olan talebin artması nedeniyle 2024 yılında ilgi odağı haline gelirken, yatırımcıların dikkatini başka bir ilaç devi olan Johnson & Johnson'a (NYSE: JNJ) çevirmek istemesi muhtemel.

Değerinin altında işlem gören hisse senetleri, güçlü portföyü ve sektör lideri satışlarıyla Johnson & Johnson, önümüzdeki on yıl içinde trilyon dolarlık seçkin kulübe katılmak için güçlü bir aday olmaya hazırlanıyor.

Eli Lilly, obezite pazarındaki hakimiyeti sayesinde yatırımcıların gözdesi haline geldi. Bu sektörün önümüzdeki on yıl içinde %43,73'lük bileşik yıllık büyüme oranıyla (CAGR) büyümesi bekleniyor.

Ancak Eli Lilly'nin hissesi şu anda 40'ın üzerinde yüksek bir fiyat-kazanç (P/E) oranıyla işlem gördüğünden, değerlemesi artık yeni fırsatlar arayanlar için cazip olmayabilir.

Yatırımcılar, şişirilmiş fiyat etiketi olmadan güçlü temel özellikler sunan diğer ilaç hisselerinin potansiyelini göz önünde bulundurmalıdır.

Bu hisselerden biri de 2023 yılında rakiplerini geride bırakan ilaç devi Johnson & Johnson.

Johnson & Johnson rakiplerini geride bırakıyor

Rakipleri kadar ilgi görmese de Johnson & Johnson, geçen yıl 85 milyar dolarlık satışla sektöre öncülük etti ve en yakın rakibi Roche'u yüzde 30 gibi dikkat çekici bir oranda geride bıraktı.

Bu güçlü performans, şirketin ilaç sektöründeki lider konumunu sürdürebilme kabiliyetinin altını çiziyor.

Johnson & Johnson'ın başarısının ardındaki en önemli etkenlerden biri, sektördeki en sağlamlardan biri olarak kabul edilen değerli ilaç portföyüdür.

Bu yatırım, şirketin temel ürünlerindeki patent sürelerinin dolmasıyla ilgili endişeleri azaltmaya yardımcı olarak gelecekte istikrarlı bir gelir akışı sağlıyor.

Ayrıca Johnson & Johnson, %3,07'lik sağlıklı bir temettü getirisi sunarak, ekonomik yavaşlama endişelerinin arttığı bir dönemde yatırımcılara güvenilir bir gelir akışı sağlıyor.

JNJ hissesi iskontolu işlem görüyor

Johnson & Johnson'ı şu anda özellikle cazip kılan şey değerlemesidir.

Hisse senedi şu anda ileriye dönük fiyat-kazanç, fiyat-serbest nakit akışı ve kurumsal değer-FAVÖK oranları da dahil olmak üzere tarihsel olarak düşük çarpanlarda işlem görüyor.

Bu düşük değerleme, güçlü değerli bir hisse senedi arayışında olan uzun vadeli yatırımcılar için cazip bir fırsat sunuyor.

Johnson & Johnson'ın piyasa değeri 400 milyar doların hemen altında ve beklenen yıllık büyümesi tek haneli olmasına rağmen, şirketin güçlü temelleri onu önümüzdeki on yılda trilyon dolarlık kulübe aday olarak konumlandırıyor.

Bazı yatırımcıların aradığı hızlı karı sunmasa da Johnson & Johnson, istikrarı ve uzun vadeli büyümeyi önceliklendirenler için sağlam bir yatırımı temsil ediyor.

Wall Street analistleri de Johnson & Johnson'a olumlu bir bakış açısıyla yaklaşıyor. Hisse senedi şu anda "aşırı ağırlık" olarak derecelendiriliyor ve Cantor Fitzgerald analistleri 215$'lık bir fiyat hedefi belirlediler - bu da mevcut seviyelerinden %30'un üzerinde potansiyel bir artış olduğunu gösteriyor.