EIS ETF: İsrail'le artan çatışma ortamında satın almalı mısınız?

İsrail-Hamas çatışması yoğunlaştıkça, Ortadoğu'da uzun süreli bir huzursuzluğun yaşanması olasılığı giderek daha da olası görünüyor.

İsrail Savunma Kuvvetleri (IDF), uzayan çatışmalara hazırlık olarak askerlerini yeniden konuşlandırmak ve yedek birlikleri yeniden gruplandırmak da dahil olmak üzere stratejilerini ayarlamaya başladı.

Bu belirsiz ortamda, pek çok yatırımcı, etik kaygılar veya siyasi açıdan istikrarsız bir bölgeye yatırım yapmanın algılanan riskleri nedeniyle, paralarını İsrail şirketlerine yatırma konusunda tereddüt ediyor.

Ancak İsrail piyasasına maruz kalmayı sürdürmek isteyenler için iShares MSCI İsrail ETF'si (EIS) daha dayanıklı bir alternatif sunuyor.

EIS ETF'nin çatışma ortamında dayanıklılığı

EIS ETF'si, 7 Ekim 2023'te çatışmaların patlak vermesiyle birlikte ilk etapta önemli bir darbe aldı ve saldırılara yanıt olarak %8 düştü.

Bu ilk olumsuzluğa rağmen ETF kısa sürede kayda değer bir dayanıklılık gösterdi ve bu çalkantılı dönemde S&P 500'ü geride bıraktı.

S&P 500 %32 değer kazanırken, EIS ETF'si büyük ölçüde BT sektörüne odaklanmasının da etkisiyle %40 oranında yükseldi.

ETF'nin portföyünde ağırlıklı olarak bilişim, finans ve sağlık hisseleri yer alıyor ve bu sayede beklenenden daha iyi bir şekilde fırtınayı atlatmış oldu.

Teknoloji sektörünün üstün performansı geride kalmış olsa da, çatışmanın daha da yoğunlaşması durumunda ETF'nin nasıl tepki vereceğine dair güçlü bir gösterge görevi görüyor.

ETF'de yüzde 10'luk bir geri çekilme, dikkatli yatırımcılar için stratejik bir alım fırsatı sunabilir.

EIS ETF: Riskler nelerdir?

EIS ETF'si potansiyel yükseliş potansiyeli sunmasına rağmen risksiz de değil.

ETF'nin toplam varlıklarının %31,5'ini oluşturan finans ve gayrimenkul sektörleri yerel ekonomiyle yakından bağlantılıdır.

Ancak, iç pazara olan bu bağımlılığa rağmen, ETF iyi performans göstermeye devam etti ve bu durum devam eden çatışmalara rağmen belli bir dayanıklılık seviyesine işaret ediyor.

İsrail'deki durum istikrara kavuştukça -çatışmaların devam etmesine rağmen- ekonomik faaliyetlerin normale dönmesi muhtemel.

Yatırımcılar, en kötüsünün fiyatlara yansıdığını bilerek finans ve gayrimenkul gibi sektörlere daha olumlu bakmaya başlayabilir.

Bu normalleşme İsrail'in ekonomik verilerine de yansıyor.

Ülkenin bir önceki yılın aynı dönemindeki yüzde 1,4'lük GSYH büyümesine kıyasla çeyrek bazında yüzde 1,2'lik büyüme, savaş halinin devam etmesine rağmen ekonomik faaliyetin çatışma öncesi seviyelere dönmeye başladığını gösteriyor.

EIS ETF'si neden öne çıkıyor?

EIS ETF'si emsalleri arasında en büyüğü olup üstün getiriler sunmaktadır.

Geçtiğimiz yıl %13'ün üzerinde getiri sağlayarak, ikinci en iyi performans gösteren VanEck Israel ETF'sini (ISRA) önemli ölçüde geride bıraktı.

Diğer İsrail odaklı ETF'ler bu süre zarfında nispeten yatay seyretti ve bu da EIS'yi mevcut durumdan yararlanmak isteyenler için çekici bir seçenek haline getirdi.

Ortadoğu'da yaşanan gerginlik göz önüne alındığında, EIS ETF'si yatırımcılar için stratejik bir fırsat sunuyor.

Çatışmalar devam ederken, ETF'de olası bir geri çekilme olup olmadığının izlenmesi, İsrail'in dayanıklı piyasasına girmek isteyenler için değerli bir giriş noktası sunabilir.