Analist, 12 ayda %60 net getiri için Petrobras hissesine yatırım yapın diyor

Petrobras (NYSE:PBR) hisseleri, Morgan Stanley analistinin şirket lehine olumlu bir not vermesinin ardından pazartesi günü yükseldi.

Bruno Montanari, önümüzdeki 12 ay içerisinde 20 dolara kadar çıkabilecek Brezilya petrol hisselerine sahip olunmasını öneriyor.

Bu, önceki kapanışa göre yaklaşık %39’luk bir artış anlamına geliyor.

Ancak aynı dönemde Petrobras hissesi ile birlikte toplam getiri (temettü geliri + sermaye kazançları) %60’a ulaşabilir.

Bunun nedeninin, çokuluslu şirketin düzenli temettü olarak muhtemelen %16 ve özel, tek seferlik temettü ödemeleriyle de %7,0 getiri sağlaması olduğunu sözlerine ekledi.

Petrobras hisse senedi fiyatı, yılbaşından bu yana gördüğü en yüksek seviyeye göre yaklaşık %12 düştü.

Yeni yönetim Petrobras hissesi için bir nimet olabilir

Morgan Stanley, Petrobras hissesinin, önümüzdeki yıllarda temettü ödemelerini destekleyecek yeterli nakit yaratma profili nedeniyle küresel emsallerinden daha cazip olduğunu düşünüyor.

Bruno Montanari ayrıca Haziran ayında petrol devinin en üst düzey görevini üstlenen Magda Chambriard’ın liderliğine güvendiği için de iyimser. Araştırma notunda şöyle yazıyor:

“Yeni CEO ve CFO’nun mesajı, yatırımlarda sorumlu bir artış ve temettü dağıtımının bir arada olmasıyla birlikte, yedek nakit mevcudiyetinin sağlanmasıyla stratejinin devamlılığına inanmamızı sağlıyor.”

Yatırım şirketi, genel olarak Petrobras hisselerinde mevcut fiyat üzerinden risk-ödül oranının olumlu olduğunu düşünüyor.

CBA analistleri, Orta Doğu’daki devam eden gerginliklerin daha geniş çaplı bir çatışmayı tetikleyebilmesi nedeniyle petrol fiyatlarının yüksek kalabileceği konusunda uyarıyor ve PBR’nin önümüzdeki aylarda yükselişe geçmesine yardımcı olabilecek bir diğer etkenin de petrol fiyatları olduğunu belirtiyor.

Petrobras, mali yılının ikinci çeyreğinde borcunu düşürdü

Petrobras hissesi, geçen hafta ikinci çeyrekte iyimser mali sonuçlar bildirmesine rağmen, yılın başından bu yana büyümeye ve borç azaltmaya odaklanmaya devam etmesi nedeniyle kırmızıda olması nedeniyle de sahip olunmaya değer.

New York’ta listelenen firma, 2. çeyrekte 10 milyar dolar işletme nakit akışı kaydetti ve borcunu 2,5 milyar dolara düşürdü.

Şirketin CFO’su Fernando Melgarejo, şirketin net gelirinin ikinci çeyrekte katıldığı vergi borcu yeniden müzakere programı tarafından etkilendiğini ancak yatırımcıların şirketin kararını uzun vadede olumlu olarak okuyacaklarını, çünkü bunun “şirketin nakit akışına büyük belirsizlik getiren milyar dolarlık anlaşmazlıkları sona erdirdiğini” söyledi.

Morgan Stanley’in PBR konusundaki iyimserliği diğer Wall Street analistleri tarafından da paylaşılıyor.

Petrobras’ın hisse senedi fiyatına ilişkin konsensüs notu yazının yazıldığı sırada “aşırı ağırlıklı” olarak belirlendi.